Организация франчайзинга в системе сбыта и продвижения товаров в ООО Колбикос (стр. 9 из 20)
На конец года доля оборотных активов в балансе увеличилась на 0,3%, а в абсолютном значении на 1417 млн. р. Это произвошло за счет увеличения величины запасов и затрат на конец года на 1075 млн. р. При этом на конец года произошли изменения в структуре оборотных активов, уменьшилась доля запасов и затрат на 2,7% и увеличилась доля денежных средств на 12,5% или на 415 млн. р. В структуре запасов и затрат также произошли изменения, доля товаров на складе уменьшилась, а товаров отгруженных увеличилась, что свидетельствует об повышении деловой активности предприятия, это в частности произошло за счет применения системы скидок на предприятии.
Доля внеоборотных активов на начало года составляет 1,5%, из них 1,4% - основные средства (оборудование для склада и офиса) и 0,9% - нематериальные активы (лицензии на осуществление оптовой деятельности и осуществление грузоперевозок). На конец года доля внеоборотных активов уменьшилась на 0,3%, а стоимость основных средств увеличилась на 8 млн. р. частично за счет приобретения нового оборудования для склада и офиса, частично за счет переоценки основных фондов. Изменение структуры актива баланса за отчетный период представлено на рисунке 2.2
Рисунок 2.2 – Структура актива баланса за отчетный период
Необходимо отметить, что предприятие не имеет дебиторской задолженности на начало и на конец года, так как работает на условиях поставки товаров по факту оплаты.
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия представлено в таблице 2.12.
Таблица 2.12 – Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса и влияния основных разделов баланса на пополнение его активной части
| Наименование статей баланса организации | Показатели структуры пассива в валюте (итоге) бухгалтерского баланса | ||||||
| На начало периода | На конец периода | Прирост (+),снижение (-) | |||||
| Абсолютная величина, млн р. | Удельный вес, % | Абсолютная величина, млн р. | Удельный вес, % | Абсолютная величина, млн. р. | Удельный вес, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| 1 Капитал и резервы (стр. 490) | 513 | 14,6 | 2 906 | 58,7 | 2 393 | 44,2 | |
| 2 Долгосрочные обязательства (стр. 590) | - | 0,0 | - | 0,0 | - | 0,0 | |
| 2.1 Долгосрочные кредиты и займы (стр. 510) | - | 0,0 | - | 0,0 | - | 0,0 | |
| 2.2 Прочие долгосрочные обязательства (стр. 520) | - | 0,0 | - | 0,0 | - | 0,0 | |
| 3 Краткосрочные обязательства (стр. 690) | 3 012 | 85,4 | 2 044 | 41,3 | -968 | -44,2 | |
| 3.1 Краткосрочные кредиты и займы (стр.610) | - | 0,0 | - | 0,0 | - | 0,0 | |
| 3.2 Кредиторская задолженность (стр. 620) | 3 012 | 85,4 | 2 044 | 41,3 | -968 | -44,2 | |
| 3.2.1 Перед поставщиками и подрядчиками | 1 144 | 32,5 | 1 838 | 37,1 | 694 | 4,7 | |
| 3.2.2 Перед покупателями и заказчиками (стр. 622) | 10 | 0,3 | 38 | 0,8 | 28 | 0,5 | |
| 3.2.3 По расчетам с персоналом по оплате труда | 9 | 0,3 | 25 | 0,5 | 16 | 0,2 | |
| 3.2.4 По прочим расчетам с персоналом (стр. 624) | - | 0,0 | 1 | 0,0 | 1 | 0,0 | |
| 3.2.5 По налогам и сборам (стр.625) | 562 | 15,9 | 132 | 2,7 | -430 | -13,3 | |
| 3.2.6 По социальному страхованию и обеспечению (стр. 626) | 3 | 0,1 | 9 | 0,2 | 6 | 0,1 | |
| 3.2.7 По лизинговым платежам (стр. 627) | - | 0,0 | - | 0,0 | - | 0,0 | |
| 3.2.8 Перед прочими кредиторами (стр. 628) | 1 284 | 36,4 | 1 | 0,0 | 1283 | -36,4 | |
| 3.4 Резервы предстоящих расходов (стр. 640) | - | 0,0 | - | 0,0 | - | 0,0 | |
| 3.5 Прочие краткосрочные обязательства (стр. 650) | - | 0,0 | - | 0,0 | - | 0,0 | |
| Баланс (стр. 700) | 3 525 | 100,0 | 4 950 | 100,0 | 1 425 | Х | |
Наибольший удельный вес в пассиве баланса составляет кредиторская задолженность, которая на начало года составляла 3012 млн. р. (85,4%), на конец год – 2044 млн. р. (41,3%), т. е. уменьшилась на 968 млн. р., изменив структуру пассивов. Основные виды кредиторской задолженности – это задолженность перед поставщиками и подрядчиками, которая на начало года составляла 1144 млн. р. (32,5%), на конец года – 1 838 млн. р. (37,1%), т.е. увеличилась на 694 млн. р. (4,7%), это связано с увеличением спроса на товар и приобретения товара у поставщиков на условиях коммерческого кредита (отсрочки платежа). С положительной стороны характеризуется уменьшение на конец года задолженности перед прочими кредиторами на 1283 млн. р. и по налогам и сборам на 430 млн. р. На конец года появилась, хотя и не значительная, задолженность перед работниками по заработной плате – 1 млн. р.
Удельный вес собственного капитала в балансе составлял на начало года 14,6% или 513 млн. р., а на конец года увеличился на 44,2% или на 2393 млн. р. и составил 2 906 млн. р., что свидетельствует об изменении структуры капитала в сторону увеличения собственного капитала, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости и финансовой независимости предприятия.
Изменение структуры пассива баланса представлено на рисунке 2.3
Рисунок 2.3 – Изменение структуры пассива баланса
Таким образом, результаты анализа актива и пассива баланса свидетельствуют об увеличении имущества предприятия с начала года (3525 млн. р.) на конец года на 1 425 млн. р., это объясняется увеличение собсвенного капитала предприятия на конец года.
2.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Целью анализа является определение степени покрытия оборотными активами существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде. Для этого рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности (таблица 2.13).
Таблица 2.13 – Расчет коэффициент ликвидности
| Наименование показателя | На начало года | На конец отчетного периода | Норматив коэффициента |
 Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,07 | 0,30 | Кабсл >= 0,2 |
 Коэффициент текущей ликвидности K1 | 1,153 | 2,392 | К1 >= 1,1 |
 Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 | 0,854 | 0,413 | К3 <= 0,85 |
Как показывают результаты расчетов, коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает степень покрытия абсолютно ликвидным имуществом предприятия (денежные средства и ценные бумаги) краткосрочных обязательств, на начало года был ниже нормативного значения, это свидетельствовало о недостаточности денежных средств у предприятия, на конец года коэффициент увеличился до 0,3, что выше предельного нормативного значения. Коэффициент текущей ликвидности, который характеризует степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств, на начало года имел значение 1,153, что больше нормативного значения, на конец года этот показатель увеличился, что положительно характеризует ликвидность и платежеспособность предприятия. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации всех активов, как видно его значение на начало года составляло 0,854, что меньше нормативного предела, на конец года это показатель уменьшился до 0,413, что свидетельствует об уменьшении обязательств предприятия и увеличения его собственного капитала.
Рисунок 2.4 – Динамика показателей ликвидности
Необходимо отметить, что коэффициент текущей ликвидности больше, чем в два раза превышает минимально безопасное значение, что является нежелательным, так как свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств.