Заключение
Основной категорией денежного капитала являются денежные средства – средства организации, находящиеся в кассе, на расчётных счетах, валютных и специальных счетах в банках, переводы в пути, а также финансовые вложения. Проведение большей части хозяйственных операций организации в той или иной форме связано с поступлением или выбытием денежных средств. Для того чтобы проанализировать целесообразность использование денежных средств проводится анализ движения денежных средств.
По данным проведенного анализа видно, что финансовое состояние СПК "РАССВЕТ" на начало 2006 года неустойчивое. Доходность активов составила 0,04, 2007 и 2008 годах 0,8 и 0,1 соответственно. Притом что, доходность (рентабельность) должна быть ≤ 1. А вот доходность собственного и заёмного капиталов составила во всех отчётных периодах 0,1. Это говорит о доходности капиталов. Рассчитав интервал самофинансирования, который свидетельствует о том, что организация может бесперебойно осуществлять текущую деятельность за счет поступления денежных средств за ранее отгруженную продукцию. В среднем период самофинансирования составляет от 66 до 92 дней. Следовательно, организация в течение года может вести основную деятельность только за счет имеющихся в наличии денежных активов и за счет поступления денежных средств за ранее отгруженную продукцию.
Ещё один довольно представительный коэффициент платёжеспособности – коэффициент Бивера. С помощью данного коэффициента можно проследить изменение дебиторской задолженности как фактора, влияющего на приток денежных средств. Таким образом, в течение трёх лет притоком денежных средств не могут быть покрыты сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств, так как исследования Бивера показали, что для благополучных организаций такой показатель находится в приделах от 0,911 до 1,53. Динамичный показатель степени задолженности характеризует степень погашения задолженности по уплате основной суммы долга. Чем меньше показатель степени задолженности, тем организация считается более ликвидной. Для кредитора этот коэффициент определяет также риск кредитования. Из расчетов видно, что только в 2008 году организация расплатилась с долгами и коэффициент составил 11,42.
Таким образом, чтобы погасить задолженность организация направляет все имеющиеся на счетах и в кассе денежные средства, а значит, что срок погашения кредитов и займов можно существенно сократить.
Целесообразно рассчитать показатели рентабельности всего капитала и собственного капитала. Особое внимание следует уделить показателю рентабельности собственного капитала, характеризующего, процент собственного капитала сформированного СПК "Рассвет" за анализируемый период за счет чистого притока денежных средств от текущей деятельности. Из расчётов видно что, рентабельность собственного капитала в 2006 году – 7,3; 68,2; 2008 году на начало 78,17 на конец периода 70,8. На это повлияло снижение чистого денежного потока от текущей деятельности.
А вот для того чтобы, определить, какая часть выручки от продажи товаров находится в распоряжении организации для самофинансирования, выплаты дивидендов и долгов, можно по доле чистого денежного потока в выручке от продажи. Из расчётов видно что, денежных средств достаточно для самофинансирования. Денежные средства в процессе своего движения проходят последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния организации. Доходность капитала в 2006 году выросла на 30,3%. В связи с ускорением оборачиваемости капитала она возросла на 38,88. А в 2008 году доходность капитала выросла на 51,33%.
Список используемой литературы
1 Федеральный закон "О бухгалтерском учёте".
2 Федеральный закон от 22.05.03 г. № 54-ФЗ "О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт".
3 ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений", утвержденное Приказом Минфина России от 10.12.02 г. № 126н.
4 ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчётность организации".
5 Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации, утвержденный Письмом ЦБ РФ от 04.10.93 г. № 18.
6 Положение ЦБ РФ от 03.10.02 г. № 2-П "О безналичных расчетах в Российской Федерации".
7 Приказ Минфина РФ "О форах бухгалтерской отчётности организации" № 4н от 13.01. 2000г.
8 Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. – М. : Омега-Л, 2004. – 639 с.
9 Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник./ Под редакцией Стражева В.И., 5-е издание, переработанное и дополненное. – Минск: Вышейшая школа, 2003. -, 480с.
12 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 3-е издание перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2005., 530с.
14 Донцова Л.В. Никифорова А.Н. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2003., 521с.
15 Ефимова М.Р. Финансово-экономические расчеты: Учебное пособие, Москва: Инфра-М, 2004 г., 692с.
16 Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учёт, 2002г., 483с.
19 Камышанов П.И., Камышанов А.П. Бухгалтерская (финансовая) отчётность: составление и анализ. М.: Омнга-Л, 2003г., 590с.
20 Ковалёв В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. – М.: Финансы и статистика, 2000г., 478с.
21 Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – Москва: ТК Велби, Издательство Проспект, 2004. – 424 с.
22 Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2005г, 635с.
24 Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. – Рекомендовано МО РФ, 2-е издание, переработанное и дополненное. – М. : Юнити-Дана, 2005. – 448 с.
25 Максютов А.А. Экономический анализ : учебное пособие. – Рекомендовано УМЦ. – Москва: Юнити, 2005. – 543 с.
26 Маркарьян Э.А. и др. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник, серия "Высшее образование". – Ростов-на-Дону: Феникс, 2005. – 560 с.
28 Португалова О.В., Макеева Е.Ю. Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008г, 464с.
30 Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник для вузов, 2-е издание, переработанное и дополненное. – Москва: Юнити-Дана, 2003. – 407 с.
32 Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник, 3-е издание. – Москва: Академия, 2004. – 336 с.
33 Рудановский А.П. Анализ баланса. – М.: Макиз, 2005г.
34 Радченко Ю.В. Анализ финансовой отчётности: учебное пособие для вузов, 2-е издание. – Ростов н/Д: Феникс, 2007г, 538с.
35 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Минск, 2002г.,784с.
38 Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – Москва: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2005. – 352 с.
39 Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 2003г., 586с.