Управленческий анализ в машиностроительной отрасли (стр. 19 из 22)
| Год | Квартал | К14 |
| 2006 | 1 | 0,39 |
| 2 | 0,41 | |
| 3 | 0,46 | |
| 4 | 0,49 | |
| 2007 | 1 | 0,76 |
| 2 | 0,80 | |
| 3 | 1,20 | |
| 4 | 1,15 |
11. Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:
| Год | Квартал | К11 |
| 2006 | 1 | -3143 |
| 2 | -1469 | |
| 3 | 169 | |
| 4 | 1168 | |
| 2007 | 1 | -9489 |
| 2 | -7646 | |
| 3 | -3785 | |
| 4 | -3599 |
12. Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:
| Год | Квартал | К12 |
| 2006 | 1 | -0,24 |
| 2 | -0,11 | |
| 3 | 0,01 | |
| 4 | 0,07 | |
| 2010 | 1 | -1,80 |
| 2 | -1,67 | |
| 3 | -0,78 | |
| 4 | -0,92 |
13. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:
| Год | Квартал | К13 |
| 2006 | 1 | 0,40 |
| 2 | 0,45 | |
| 3 | 0,52 | |
| 4 | 0,55 | |
| 2007 | 1 | 0,35 |
| 2 | 0,4 | |
| 3 | 0,59 | |
| 4 | 0,53 |
14. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость:
| Год | Квартал | К14 |
| 2009 | 1 | 2,55 |
| 2 | 2,47 | |
| 3 | 3,12 | |
| 4 | 2,54 | |
| 2010 | 1 | 0,87 |
| 2 | 0,74 | |
| 3 | 0,78 | |
| 4 | 0,59 |
15. Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных:
| Год | Квартал | К15 |
| 2009 | 1 | 0,03 |
| 2 | 0,01 | |
| 3 | 0,03 | |
| 4 | 0,01 | |
| 2010 | 1 | 1,39 |
| 2 | 1,01 | |
| 3 | 1,19 | |
| 4 | 0,94 |
16. Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:
| Год | Квартал | К16 |
| 2009 | 1 | 0,69 |
| 2 | 0,65 | |
| 3 | 0,80 | |
| 4 | 0,67 | |
| 2010 | 1 | 2,03 |
| 2 | 1,34 | |
| 3 | 1,73 | |
| 4 | 1,45 |
17. Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отчислений, на сумму оборотных средств:
18. Рентабельность продаж (К18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:
9. Среднемесячная выработка на одного работника (К19) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников:
| Год | Квартал | К19 |
| 2009 | 1 | 30,73 |
| 2 | 30,62 | |
| 3 | 30,36 | |
| 4 | 29,87 | |
| 2010 | 1 | 30,07 |
| 2 | 30,00 | |
| 3 | 29,89 | |
| 4 | 28,93 |
20. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала:,
| Год | Квартал | К20 |
| 2009 | 1 | 0,37 |
| 2 | 0,40 | |
| 3 | 0,30 | |
| 4 | 0,37 | |
| 2010 | 1 | 0,35 |
| 2 | 0,39 | |
| 3 | 0,38 | |
| 4 | 0,47 |
21. Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:
| Год | Квартал | К21 |
| 2006 | 1 | 0,14 |
| 2 | 0,14 | |
| 3 | 0,14 | |
| 4 | 0,14 | |
| 2007 | 1 | 0,24 |
| 2 | 0,24 | |
| 3 | 0,23 | |
| 4 | 0,23 |
22. Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российской Федерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период:
Cкорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.
Из данных расчетов мы можем сделать вывод: степень платежеспособности, по текущим обязательствам рассчитанная по методике ФСФО по всем кварталам превысила аналогичный показатель, рассчитанный по правилам арбитражных управляющих. Ту же особенность можно наблюдать при расчете коэффициента текущей ликвидности. Обратная ситуация наблюдается при расчете коэффициента автономии и коэффициента обеспеченности собственными средствами, данные показатели рассчитанные по правилам арбитражных управляющих по всем кварталам превысили аналогичные показатели рассчитанные по методике ФСФО.
Задала 3. Проведите анализ финансовой устойчивости с использованием традиционного и ресурсного подходов. Определите тип финансовой устойчивости.
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага):
U1 = ЗК / СК
| Год | Квартал | U1 | Нормальное ограничение |
| 2006 | 1 | 1,50 | Не выше 1.5 |
| 2 | 1,22 | ||
| 3 | 0,92 | ||
| 4 | 0,82 | ||
| 2007 | 1 | 1,86 | |
| 2 | 1,50 | ||
| 3 | 0,67 | ||
| 4 | 0,72 |
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования:
U2 = (СК – ВА) / ОА
| Год | Квартал | U2 | Нормальное ограничение |
| 2006 | 1 | -1,59 | Нижняя граница 0.1; opt.U2 ≥ 0.5 |
| 2 | -1,44 | ||
| 3 | -1,17 | ||
| 4 | -1,05 | ||
| 2007 | 1 | -0,32 | |
| 2 | -0,25 | ||
| 3 | 0,17 | ||
| 4 | 0,13 |
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии):
U3 = СК / ВБ
| Год | Квартал | U3 | Нормальное ограничение |
| 2006 | 1 | 0,40 | U3 ≥ 0.4 ч 0.6 |
| 2 | 0,45 | ||
| 3 | 0,52 | ||
| 4 | 0,55 | ||
| 2007 | 1 | 0,35 | |
| 2 | 0,40 | ||
| 3 | 0,60 | ||
| 4 | 0,58 |
4. Коэффициент финансирования:
U4 = СК / ЗК
| Год | Квартал | U4 | Нормальное ограничение |
| 2006 | 1 | 0,67 | U4 ≥ 0.7; opt. ≈ 1.5 |
| 2 | 0,82 | ||
| 3 | 1,08 | ||
| 4 | 1,22 | ||
| 2007 | 1 | 0,54 | |
| 2 | 0,67 | ||
| 3 | 1,50 | ||
| 4 | 1,38 |
5. Коэффициент финансовой устойчивости:
U5 = (СК + ДО) / ВБ
| Год | Квартал | U5 | Нормальное ограничение |
| 2006 | 1 | 0,4 | U5 ≥ 0.6 |
| 2 | 0,45 | ||
| 3 | 0,52 | ||
| 4 | 0,55 | ||
| 2007 | 1 | 0,35 | |
| 2 | 0,4 | ||
| 3 | 0,6 | ||
| 4 | 0,58 |
Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов