Бухгалтерская финансовая отчетность в системе управления организацией (стр. 19 из 25)
К абс.лик.=
(3.1);где К абс.лик. — коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС — денежные средства (стр.270 формы 1)
КФВ — финансовые вложения (стр. 730+стр. 740+стр. 750+стр. 760) формы 5;
КО — краткосрочные обязательства, (раздел V за минусом 720 строки V раздела формы 1).
Этот коэффициент характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет свободного остатка денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений. Норматив для данного коэффициента составляет 0,2.
Коэффициент промежуточной ликвидности:
К пр.лик.=
(3.2);где К пр.лик – коэффициент промежуточной ликвидности;
ДС — денежные средства (стр. 270 формы 1);
КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 110 формы 5);
КО — краткосрочные обязательства, (раздел V за минусом 720 строки V раздела формы 1).
Он показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счёт наличности, но и за счёт ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и указанные услуги. Нормативного значения у данного коэффициента нет.
3. Коэффициент текущей ликвидности:
К тек.лик.=
(3.3)где К тек.лик – коэффициент текущей ликвидности;
ОА — оборотные активы (стр. 290 формы 1);
КО – краткосрочные обязательства (стр. 710+стр. 730+стр. 740 формы 1).
Коэффициент текущий ликвидности позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства, и тем самым показывает способность организации быстро погасить свои долги. Значение коэффициента может быть разным в зависимости от отрасли, применяемых форм расчёта, структуры оборотных активов. Нормативное значение данного показателя для торговли составляет 1,00, промышленности — 1,7, сельского хозяйства — 1,5.
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
К об. СОС = 
(3.4)
где К об. СОС - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
СОС - собственные оборотные средства (ОА - КО);
ОА — оборотные активы (стр. 290 формы 1).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами позволяет установить обеспеченность организации собственными оборотными средствами. Нормативное значение данного показателя для торговли составляет 0,1, промышленности — 0,3, сельского хозяйства — 0,2.
5. Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами:
К покр. проср. КЗ ДС =
(3.5)где К покр. проср. КЗ ДС - коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами:
ДС — денежные средства (стр.270 формы 1);
КФВ — финансовые вложения (стр. 730+стр. 740+стр. 750+стр. 760) формы 5;
проср. КЗ – просроченная кредиторская задолженность (стр. 210 формы 5).
Данный коэффициент характеризует степень обеспеченности просроченной кредиторской задолженности денежными средствами.
6. Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью:
К покр. проср. КЗ ДСиКДЗ =
(3.6)где К покр. проср. КЗ ДСиКДЗ - коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью;
ДС — денежные средства (стр.270 формы 1)
КФВ — финансовые вложения (стр. 730+стр. 740+стр. 750+стр. 760) формы 5;
КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 110 формы 5);
проср. КЗ – просроченная кредиторская задолженность (стр. 210 формы 5).
Данный коэффициент показывает степень обеспеченности просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью.
На основании рассмотренных выше коэффициентов проведем анализ ликвидности и платежеспособности на Слуцком райпо за 2003-2004гг.
Таблица 3.5
Сведения о ликвидности и платежной способности Слуцкое райпо за 2003/2004гг. (млн. р.)
| Показатели | На 01.01.2004 г. | На 01.01.2005 г. | Отклонение (+;-) |
| 1. Оборотные активы (стр. 290 формы 1) | 2969 | 3525 | 556 |
| 2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения [стр. 270 формы 1 + (стр. 730 + + стр. 740 + стр. 750 + стр. 760) формы 5] | 124 | 191 | 67 |
| 3. Краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 110 формы 5) | 56 | 316 | 260 |
| 4. Краткосрочные обязательства (стр.710 + стр. 730 + стр. 740 формы 1) | 3354 | 4122 | 768 |
| 4.1. Просроченная кредиторская задолженность (стр. 210 формы 5) | 766 | 655 | -111 |
| 5. Собственные оборотные средства (стр. 1 - стр. 4) | -385 | -597 | -212 |
| 6. Показатели ликвидности: | 0 | ||
| 6.1 .Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.2 : стр. 4) | 0,037 | 0,046 | 0,009 |
| 6.2. Коэффициент промежуточной ликвидности [(стр. 2 + стр. 3): стр. 4] | 124,017 | 191,077 | 67,060 |
| 6 3. Коэффициент текущей ликвидности (стр. 1 : стр.4) | 0,885 | 0,855 | -0,030 |
| 6.4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр. 5 : стр. 1) | -0,130 | -0,169 | -0,040 |
| 6.5.Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами (стр.2 : стр. 4.1) | 0,162 | 0,292 | 0,130 |
| 6.6. Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью [(стр. 2 + стр. 3): стр. 4.1] | 124,073 | 191,482 | 67,409 |
Данные таблицы 3.5 свидетельствуют, что коэффициент абсолютной ликвидности на 1.01.05 г. увеличился 0,009 и составил 0,046, что не соответствует нормативному значению 0,15 до 0,20. Данное состояние коэффициента свидетельствует о невозможности погашения Слуцким райпо краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент промежуточной ликвидности на 1.01.05 г составил 191,077, в сравнении с 1.01.04 увеличился на 67,060, что свидетельствует о увеличении возможности погашения текущих обязательств за счет ожидаемых поступлений.
Коэффициент текущей ликвидности на 1.01.05 г. составил 0,855 при нормативном значении 1,00, что в Слуцком райпо оборотные активы не покрывают краткосрочные обязательства. Данное предприятие не может платить по своим долгам.
Рассчитав коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами можно сделать вывод, что Слуцкое райпо не обеспечено собственными оборотными средствами.
Проведя анализ ликвидности и платежеспособности на Слуцком райпо за 2003-2004 гг. можно сделать вывод о том, что данная организация не платежеспособно.
Посмотрим, какие факторы повлияли на снижение коэффициента текущей ликвидности. Для этого проведем факторный анализ.
Таблица 3.6
Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности по Слуцкому райпо за 2003-2004гг.
| Показатели | На 01.01.04. | На 01.01.05. | Отклонение | Влияние факторов |
| Оборотные активы, млн р. | 2969 | 3525 | 556 | 1,051-0,885=0,166 |
| Краткосрочные обязательства, млн р. | 3354 | 4122 | 768 | 0,855-1,051=-0,196 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,8852 | 0,8552 | -0,030 | 0,855-0,885=-0,030 |
Для расчета влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности необходимо определить коэффициент текущей ликвидности скорректированный, как отношение оборотных активов на 01.01.05 и краткосрочных обязательств на 01.01.04 (3.7)
Ктек. лик. скор.=
= 
=1,051 (3.7)Исходя из данных таблицы 3.6. можно сделать вывод, что коэффициент текущей ликвидности на 01.01.05. по сравнению с 01.01.04. снизился на -0,030, в том числе за счет увеличения оборотных активов увеличился на 0,166, а за счет увеличения краткосрочных обязательств снизился на - 0,196.
Таким образом, для увеличения данного коэффициента необходимо уменьшить зависимость организации от внешних источников финансирования. Кроме того, средства желательно вкладывать в ту часть активов, которые имеют наибольшую отдачу, т.е. в оборотные активы.
3.1.3 Анализ финансовой устойчивости организации
В современных условиях повышается самостоятельность организаций в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль и значимость финансового анализа в оценке их финансово-коммерческой и другой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам, кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям организаций. Ключевой целью анализа финансовой устойчивости организации является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансовых ресурсов организации и их использования. Это относится, прежде всего, к определению изменений в структуре его имущественного и финансового потенциала, платежеспособности, деловой активности и рентабельности.
Анализ финансовой устойчивости организации базируется на оценке ее финансового состояния, поскольку устойчивость характеризуется трендом изменения финансового состояния на ряд дат и в перспективе, в то время как финансовое состояние представляет собой моментную характеристику положения финансовых ресурсов организации. Если в ходе анализа финансового состояния оценивают в основном статическое положение финансовых ресурсов, то в процессе анализа финансовой устойчивости субъекта хозяйствования оцениваются не только показатели структуры капитала и ликвидности, которые характеризуют состояние и распределение финансовых ресурсов, то есть их статику, но также и показатели деловой активности и рентабельности, описывающие эффективность использования финансовых ресурсов, их динамику (рис. 3.1). Следовательно, анализ финансовой устойчивости организации позволяет проследить динамику, взаимосвязь и причины изменения реальной и потенциальной платежеспособности, структуры капитала, деловой активности и рентабельности [18;с.37].