По результатам расчета показателей кредитоспособности банк может составить и вести картотеку кредитоспособности своих клиентов, т.е. перечень заемщиков с заключением о классе их кредитоспособности. Это делается на основе рейтинга в баллах, рассчитанных на базе основных и дополнительных показателей кредитоспособности. Основные показатели должны быть одни и те же в течение длительного периода. Набор дополнительных показателей может пересматриваться в зависимости от сложившейся ситуации.
Рейтинг показателей в относительных величинах характеризует значимость для банка каждого из них. Она определяется на основе экономического значения показателей, кредитной политики банка, сложившейся ситуации, факторов снижения кредитоспособности клиента банка.
Класс кредитоспособности клиента по каждому показателю банк устанавливает путем сопоставления фактического значения коэффициента с его нормативным уровнем. Нормативные уровни разрабатываются каждым банком на базе накоплений статистической информации о фактическом значении коэффициентов по обслуживаемой клиентуре и мировых стандартов.
С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения [9, с. 102].
Первоклассным по кредитоспособности клиентам или предприятиям банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, устанавливать более низкую процентную ставку, чем для всех остальных кредитополучателей.
Второклассные кредитополучатели кредитуются в обычном порядке при наличии соответствующих форм обеспечения (гарантий, залога, поручительств). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам третьего класса (могут выделяться и более низкие классы) связано для банка с серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам банки кредиты не выдают. Если же банк решается на выдачу кредита клиенту третьего класса, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда предприятия. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.
Рейтинговая оценка в баллах в АСБ «Беларусбанк» рассчитывается в соответствии с уровнями показателей коэффициента финансовой независимости, коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (см. приложение 3).
На основе рассчитанных показателей определяем рейтинг Белорусско-итальянского совместного предприятия «Унибокс» общество с ограниченной ответственностью (табл. 2.6).
Таблица 2.6 Рейтинговая оценка СП «Унибокс» ООО на 01.01.2006 г.
| Наименование коэффициента (нормативное значение) | Значение | Оценка (в баллах) |
| 01.01.06 г. | 01.01.06 г. | |
| 1. Коэффициент независимости | 0,366 | 20 |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,314 | 20 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | 1,51 | 20 |
| 4. Рейтинговая оценка (п. 1 + п. 2 + п. 3) | 60 | |
| Класс платежеспособности | 1 | |
Источник: собственная разработка
При проведении финансового анализа обычно используются и другие критерии. Например, дополнительно можно провести оценку деятельности предприятия по следующим критериям с присвоением им баллов:
- прибыльность хозяйственной деятельности организации. Пусть организации, имеющей отрицательный финансовый результат от хозяйственной деятельности (форма 2 бухгалтерского баланса, строка 181), допускающей снижение размера собственного капитала, перерасход фондов, можно дополнительно присвоить 20 баллов;
- соблюдение соотношения темпа роста прибыли за отчетный период (форма 2 бухгалтерского баланса, строка 161) с темпами роста реализации и темпами роста активов (основного и оборотного капитала) организации. Темп роста рассчитывается как отношение соответствующего показателя за отчетный период к показателю за предыдущий (без учета нарастающего итога), умноженное на 100. Оптимальным является следующее соотношение указанных величин: Тп > Тр > Тк > 100 %. Пусть при несоблюдении указанного соотношения рассматриваемой организации дополнительно присваивается 5 баллов;
- стабильность денежных потоков. Пусть организации, поступления на расчетный (текущий) счет которой носят несистематический характер (за исключением организаций, имеющих сезонный характер производства), дополнительно присваивается 5 баллов;
- размер дебиторской задолженности. Пусть организации, отвлекающей собственные оборотные средства в дебиторскую задолженность, в том числе просроченную, в размерах, превышающих двух-трехмесячный объем выпуска продукции, дополнительно присваивается 10 баллов.
В зависимости от полученных значений итоговой рейтинговой оценки организация относится к одному из трех классов платежеспособности:
- от 50 до 75 баллов – 1 класс;
- от 76 до 125 баллов – 2 класс;
- от 126 и более баллов – 3 класс.
По дополнительным критериям СП «Унибокс» ООО не было присвоено баллов, поэтому в результате полученных значений рейтинговой оценки СП «Унибокс» ООО относится к 1 (первому) классу платежеспособности. Это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия и его высокой кредитоспособности.
Помимо анализа кредитоспособности предприятия осуществляется оценка реальности своевременного возврата кредита. Для этого следует установить, планирует ли предприятие постоянно наращивать объемы производства и реализации продукции, и таким образом увеличить объем доходов, что подтверждается прогнозом доходов и расходов. Этот показатель включает в себя денежную форму расчетов.
Прогноз движения денежных потоков предприятия на период кредитования включает все позиции по поступлениям и затратам, предусматривающие как привлечение кредитов, так и расчеты по ним.
Прогнозируемая выручка от реализации, представленная прогнозом доходов и расходов и расчетом движения денежных средств, отражена следующим образом (табл. 2.7):
Таблица 2.7 Прогнозируемая выручка СП «Унибокс» ООО от реализации (млн. руб.)
| Показатели | Прогнозные показатели | ||||||||
| 2005 г. | 2006 г. | I кв.2006 г. | II кв.2006 г. | III кв.2006 г. | IV кв.2006 г. | 2007 г. | I кв.2007 г. | II кв.2007 г. | |
| Выручка от реализации (ф.2) (прогноз доходов и расходов) | 18775 | 20740 | 2700 | 5390 | 7670 | 4980 | 22520 | 2930 | 5860 |
| Выручка от реализации (ф.4) (прогноз движения денежных средств) | 20085 | 20340 | 2650 | 5280 | 7530 | 4880 | 22090 | 2870 | 5740 |
| Отклонение (1-2) | -1310 | 400 | 50 | 110 | 140 | 100 | 430 | 60 | 120 |
Источник: собственная разработка
Сложившееся отклонение по факту 2005 года объясняется тем, что в расчете движения денежных средств участвует сумма налога на добавленную стоимость.
Анализ достаточности источников для погашения платежей по кредитному договору проводится на основании анализа прогноза денежных потоков СП «Унибокс» ООО за период пользования кредитом. Среднемесячные поступления выручки в период кредитования планируются в размере 1610 млн. рублей.
Фактически с начала 2006 года на текущие счета предприятия по всем видам валют поступило выручки в рублевом эквиваленте 7828,7 млн. рублей (среднемесячные поступления составили 2609,6 млн. рублей).
В структуре статей оттока денежных средств наибольший удельный вес занимает расход денежных средств на погашение кредитов (в том числе процентов) и займов, оплату налогов, оплату приобретенных активов, а также прочие операционные расходы от проведения операций на валютном рынке.
Направление выручки (табл. 2.8), запланированной в 2006 году на погашение кредитов (в том числе процентов за пользование ими) и займов, в среднем за месяц составит 910,8 млн. рублей, или 37,4% в общем объеме направлений денежных средств, в том числе планируемые платежи по испрашиваемому кредиту начинается с сентября месяца текущего года и до апреля 2007 года в среднем за месяц составят 24,3 млн. рублей.
Таблица 2.8 Прогноз притока и оттока денежных средств СП «Унибокс» ООО (млн. руб.)
| Показатели | Прогнозные показатели | |||||||
| 2006 г. | I кв.2006 г. | II кв.2006 г. | III кв.2006 г. | IV кв.2006 г. | 2007 г. | I кв.2007 г. | II кв.2007 г. | |
| Прогнозируемый приток денежных средств, всего | 39580 | 5145 | 10284 | 14638 | 9513 | 42910 | 5596 | 11090 |
| Прогнозируемое направление денежных средств, всего | 39580 | 5150 | 10280 | 14635 | 9515 | 42910 | 5600 | 11080 |
| Погашение кредитов (в том числе процентов) и займов | 11860 | 1580 | 3120 | 4360 | 2800 | 12820 | 1670 | 3260 |
| в том числе погашение платежей в филиале №627 АСБ «Беларусбанк» по испрашиваемому кредиту | 24,3 | 72,8 | 72,9 | 72,9 | ||||
| Уд. вес погашения кредиторской задолженности в общем оттоке денежных средств, % | 30,0 | 30,7 | 30,4 | 29,8 | 29,4 | 29,9 | 29,8 | 29,4 |
Источник: собственная разработка
По расчетам предприятия прогноз поступлений денежных средств обеспечивает достаточность их для выплат ежемесячно заработной платы, приобретения сырья, уплаты налогов и своевременного исполнения обязательств по испрашиваемому кредиту в соответствии с графиком погашения.