3.3. Система оценки кредитоспособности заемщика банком
Платежеспособность субъекта предпринимательства ─ это его возможности и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности, тогда как кредитоспособность характеризуется лишь возможностью предприятия погасить кредитную задолженность, причем исключительно денежными средствами. Поэтому для банка, предоставляющего кредит, важно, чтобы заемщик был не только платеже-, но и кредитоспособным.
Кредитоспособность заемщика, в отличие от его платежеспособности, не фиксирует неплатежи за прошлый период или на какое-то число, а прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу. Оценивается она на основе системы показателей, отражающих размещения и источники обращаемых средств, результаты хозяйственно-финансовой деятельности заемщика и анализа денежного потока.
Банк определяет кредитоспособность заемщика, применяя комплексную качественную оценку. Ее применяют в ходе анализа всех элементов кредитоспособности.
Цель анализа ─ получение информации для принятия решения о возможностях и условиях предоставления займа. Глубина анализа зависит от наличия или отсутствия в прошлом кредитных отношений банка с конкретным заемщиком, от результатов его хозяйственно-финансовой деятельности, объема и сроков предоставления займов. В условиях рыночной экономики кредитоспособность клиента-заемщика является базовой характеристикой, которая определяет возможность установления кредитных отношений между банком и контрагентом.
Система экономических показателей деятельности предприятия состоит из таких основных характеристик:
- платежеспособность;
- финансовая стойкость заемщика;
- показатели финансово-экономической деятельности;
- анализ денежных потоков заемщика.
Оценка финансового состояния заемщика ─ банковского учреждения осуществляется путем изучения и анализа:
- соблюдение последним обязательных экономических нормативов деятельности, установленных действующим банковским законодательством страны;
- объемов и качества активов и пассивов;
- объемов и структуры прибыли и убытков заемщика;
- уровня формирования резервов в режиме страхования рисков возможных затрат от осуществления активных операций;
- состояния выполнения потенциальным клиентом обязательств в прошлом и их состояние в момент получения очередного займа;
- состояния отношений банка на международном кредитном рынке и др.
Необходимым и важным дополнением процедуры определения финансового состояния заемщика является второй этап оценки кредитоспособности ─ анализ качественных показателей деятельности предприятий, основные элементы которого:
· Анализ истории заемщика;
· Анализ рыночной позиции заемщика и степени его зависимости от структурных и циклических изменений в экономике и в соответствующей сфере;
· Анализ эффективности менеджмента заемщика;
· Наличие обеспечения (заставы, гарантии, поручительства).
Таблица 2. Показатели оценки кредитоспособности заемщика банка
| Показатель | Порядок расчета | Ориентированное значение | |
| Показатели ликвидности | |||
| Коэффициент моментальной ликвидности (платежеспособности) | Кп = Высоколиквидные активы / Текущие обязательства | 0,2 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | Клт = Ликвидные активы / текущие обязательства | 0,75 | |
| Коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия) | Кло = Оборотные активы / текущие обязательства | 2,00 | |
| Показатели финансовой стойкости | |||
| Коэффициент автономии | Ка = Собственный капитал / Активы | > 0.5 | |
| Коэффициент независимости | Кн = Привлеченные средства / Собственный капитал | < 0.5 | |
| Коэффициент обеспечения собственными средствами | Ко = Собственный оборотный капитал / Оборотные активы | > 0.5 | |
| Коэффициент маневренности собственных средств | Кмсс = (Собственный капитал – Необоротные активы) / Собственный капитал | > 0.5 | |
| Коэффициент финансового левериджа | Клф = Обязательства / Собственный капитал | Уменьшение | |
| Показатели финансово-экономической деятельности | |||
| Коэффициент долгосрочного займа средств | Кдзс = Долгосрочные обязательства : (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) | Уменьшение | |
| Рентабельность активов | Ра = Чистая прибыль / Средняя стоимость активов | Увеличение | |
| Рентабельность продаж | Рп = Чистая прибыль / Чистый доход | Увеличение | |
| Коэффициент оборотности активов | Коа = Чистый доход / Средняя стоимость активов | Увеличение | |
| Коэффициент оборотности материальных запасов | Комз = Чистый доход / Средняя стоимость ТМЗ | Увеличение | |
| Коэффициент оборотности дебиторской задолженности | Кодз = Чистый доход / Средняя сумма дебиторской задолженность | Увеличение | |
| Коэффициент валовой прибыли | Кпв = Валовая прибыль / Чистый доход | Увеличение | |
| Показатель анализа денежных потоков клиента | |||
| Показатель анализа денежных потоков клиента | К =(Нсм * n) – (Зм * n) – Зі Ск | >1.5 | |
По результатам классификации кредитного портфеля определяется категория каждой кредитной операции: «стандартная», «под контролем», «субстандартная», «сомнительная» или «безнадежная».
«Стандартные» кредитные операции ─ это операции, по которым кредитный риск является незначительным и составляет один процент чистого кредитного риск.
Кредитные операции «под контролем» ─ это кредитные операции, по которым кредитный риск является незначительным, но может увеличиться вследствие возникновения неблагоприятной для заемщика ситуации и составляет пять процентов чистого кредитного риска.
«Субстандартные» кредитные операции ─ это операции, по которым кредитный риск является значительным, в дальнейшем может увеличиваться, и составляет 20 процентов чистого кредитного риска, а также есть вероятность несвоевременного погашения задолженности в полной сумме и в сроки, предусмотренные кредитным договором.
«Сомнительные» кредитные операции ─ это операции, по которым выполнение обязательств со стороны заемщика/контрагента банка в полной сумме (с учетом финансового состояния заемщика и уровня обеспечения) под угрозой, вероятность полного погашения кредитной задолженности низкая и составляет 50 процентов чистого кредитного риска.
«Безнадежные» кредитные операции ─ это операции, вероятность выполнения обязательств по которым со стороны заемщика/контрагента банка (с учетом финансового состояния заемщика и уровня обеспечения) практически нулевая, риск таких операций равен сумме задолженности за них.
Общая задолженность по кредитным операциям составляет валовой кредитный риск для кредитора.
Классификация заемщиков по результатам оценки их финансово-экономического состояния и с учетом уровня обеспечения кредитных обязательств осуществляется с присвоением таких уровней.
Класс «А»: финансовая деятельность успешна, что свидетельствует о возможности своевременного выполнения обязательств по кредитным операциям, в частности погашения основной суммы долга и процентов по нем в соответствии с условиями кредитного договора; экономические показатели в пределах установленных значений (в соответствии с методикой оценки финансового состояния заемщика, утвержденной внутренними документами банка); высшее руководство заемщика имеет отличную деловую репутацию; кредитная история заемщика безукоризненна; заемщики-банки (резиденты) и банки-нерезиденты, зарегистрированные в странах ─ членах СНГ, соблюдают экономические нормативы. Одновременно можно сделать вывод, что финансовая деятельность и дальше будет проводиться на высоком уровне. К этому классу могут принадлежать иные заемщики-банки (нерезиденты), у которых кредитный рейтинг не ниже показателя А, подтвержденного в бюллетени одной из ведущих мировых рейтинговых компаний (Fitch IBCA, Standard & Poor’s, Moody’s и др.).
Класс «Б»: финансовая деятельность заемщика этой категории близка по характеристикам к классу «А», но вероятность поддержания ее на этом уровне, на протяжении продолжительного времени, низка. Заемщики/контрагенты банка, принадлежащие к этому классу, нуждаются в большем внимании из-за потенциальных недостатков, которые ставят под угрозу достаточность поступлений средств для обслуживания долга и стабильность получения позитивного финансового результата их деятельности; заемщики-банки (резиденты) и банки-нерезиденты, зарегистрированные в странах ─ членах СНГ, соблюдают экономические нормативы. Анализ коэффициентов финансового состояния заемщика может свидетельствовать о негативных тенденциях в деятельности заемщика. Недостатки в деятельности заемщиков, принадлежащих к классу «Б», должны быть только потенциальными. При наличии реальных недостатков класс заемщика нужно снизить. К этому классу могут принадлежать иные заемщики-банки (нерезиденты), которые имеют кредитный рейтинг не ниже, чем «инвестиционный класс», подтвержденный в бюллетени одной из ведущих мировых рейтинговых компаний (Fitch IBCA, Standard & Poor’s, Moody’s и др.).