Учитывая все вышесказанное, можно сказать, что в основе использования методик оценки и управления процентным риском лежат следующие соображения. Причиной процентного риска является нестабильность процентных ставок, а факторами – состав и структура активов и пассивов банка. Влияние процентного риска распространяется на финансовые результаты деятельности банка как на текущий период, так и на будущие периоды, поэтому все методики рассматривают процентный риск во временном аспекте. Маневрирование суммами и сроками активов и пассивов с учетом будущего движения процентных ставок позволяет управлять доходами банка в настоящий момент и на протяжении времени.
КБ «Уралвнешторгбанк» в настоящее время реализует стратегию управления этим видом риска под руководством кредитного комитета и комитета по управлению активами и пассивами, которые не только выбирают стратегию для борьбы с риском процентных ставок, но также занимаются кратко- и долгосрочным планированием, вырабатывают меры по защите от риска неликвидности, организуют контроль за качеством выдаваемых кредитов. Активы и пассивы коммерческого банка «Уралвнешторгбанк» подвержены различным формам процентного риска, поэтому очень важно осуществлять эффективное управление данным видом риска. Цель защитных мер против риска процентных ставок- ограждение прибыли банка от негативных воздействий их изменений.
Оценка и управление процентным риском в данном кредитном учреждении осуществляется на основе методики– гэп менеджмент. Предлагается осуществлять оценку и управление дополнительно через показатель дюрации. Так как данные методики имеют как преимущества, так и недостатки. В частности, Гэп менеджмент выявляет влияние процентного риска на прибыль банка на рассматриваемый промежуток времени, а дюрация оценивает подверженность текущей стоимости банка к движениям процентной ставки. Однако использование Гэп-менеджемента и дюрации в комплексе позволит достичь максимального эффекта в краткосрочной перспективе и стабильности в будущем.
Таким образом, на основе анализа, проведенного в работе, сформулированы следующие рекомендации по управлению процентным риском:
1, управление процентным риском в долгосрочном периоде предлагается осуществлять, опираясь на полученный показатель дюрации, при этом, стараясь свести процентный риск к минимуму. Такое стратегическое управление проводится через корректирование общей политики банка по привлечению и размещению ресурсов, результатом которого становится определение желательных показателей сумм и сроков активов и пассивов;
2, в текущей деятельности рекомендуется применять ГЭП-менеджемент, используя его простоту и гибкость, а также активно проводить операции с различными финансовыми инструментами, следуя за прогнозами процентных ставок. Проведение таких операций должно находиться в пределах, поставленных на этапе стратегического управления.
Такое использование данных методик позволило бы ОАО “Уралвнешторгбанк” значительно повысить стабильность своей работы в долгосрочном периоде за счет достижения общей сбалансированности по активам и пассивам на весь срок деятельности. Даст возможность уверенного прогнозирования результатов деятельности на желаемый срок. Вместе с этим позволит получать максимальные результаты при управлении процентным риском в текущей деятельности при минимальном уровне риска. Экономическая выгода от применения предложенной мной методики управления процентным риском дает прирост текущей стоимости банка в размере 3 584 тыс. рублей.
1. Гражданский кодекс Российской Федерации
2. Велисава Т.Севрук. Банковские риски. – М.: Дело ЛТД, 1994.-95с.
3. Питер Роуз. Банковский менеджемент. - М.: Дело ЛТД, 1995. -504с.
4. Бор М.З. Менеджемент банков: организация, стратегия, планирование. - М., 1995.-395с.
5. М.А.Рогов. Риск-менеджемент-М.:Финансы и статистика,2001.-125с.
6. Г.С. Панова. Анализ финансового состояния коммерческого банка.-М.: Финансы и статистика, 1996.-367с.
7. И.Т. Балабанов. Риск-менеджемент.-М.: Финансы и статистика, 1996.-497с.
8. Банковская система России. Настольная книга банкира.-М.:ТОО «Дека»,1995. .-923с.
9. С.М.Ильясов Управление активами и пассивами.-Деньги и кредит,2000.-№5.-с15.
10. Т.В.Осипенко О системе рисков банковской деятельности.-Деньги и кредит.-2000.-№4.-с 45-50.
11. Организация риск-менеджемента в КБ.-Журнал «Менеджемент в России и за рубежом» .-с34-35.
12. В.Н.Жованников. Теория дюрации как инструмент управления балансом КБ.-Банковское дело,2002.-№2.-с4-7.
13. Биржевые опционы –теория и международная практика.-Деньги и кредит.-2002-№3 .-с9-15.
14. А.В.Беляков.Процентный риск:анализ,оценка и управление.-Финансы и кредит, 2001. - №2.-с55-67.
15. Е.Лазорина, А.Алексеев Процентные деривативы и страхование рисков. - Рынок ценных бумаг, 2002. - №1.-с41-50.
16. В.Зражевский Минимизация рисков-основной принцип построения эффективной системы управления финансовыми потоками.-Аналитический банковский журнал,2002.-№4 .-с8-13.
17. Е.Супрунович. Основы управления рисками.- Банковское дело,2001.-№12.-с25-32.
17. И.Селезнев, В. Селезнева О месте хеджирования в системе методов снижения банковских рисков и его механизме.- .-Аналитический банковский журнал,2002.-№2(81).-с25-45.
18.Петунин И.М., Поморина М.А. Методы оценки и управления процентным риском. - Банковское дело, 1999. - №1.-с5-10
19.В.Севриновский Построение эффективной системы GAP- анализа в кредитной организации.-Аналитический банковский журнал, 2001.-№1(68).-с33-40
20.А.Курохтин Рациональное хеджирование позиций:современные стратегии и системы их поддержки.-Аналитический банковский журнал, 2002.-№8(87)-с4-12
21.Д.Л. Криночкин Проблема анализа банковских рисков в неравновесных ситуациях.-Банковские услуги,2001.-№10.-с35-42.
22. С.М. Ильясов Управление активами ипассивами банков.-Деньги и кредит, 2000.-№5-с5-12.
23.В.А. Москвин Принципы организации системы внутреннего контроля в коммерческом банке, Банковское дело,1998.-№12-с6-18.
24.О.В. Котова Проблемы организации службы внутреннего контроля в коммерческом банке,-Банковское дело, 1998.-№4-с32-35.
25. Д.А. Рышков Операции «своп» и методы их количественной оценки, Деньги и кредит,1996.-№7-с15-22.
| КРИТЕРИИ | РИСКИ |
| Сфера действия рисков | ВНУТРЕННИЕ |
| Кредитные Процентные Валютные Рыночные Финансовых услуг | |
| ВНЕШНИЕ | |
| Страховые Стихийных бедствий Правовые(законодательные) Конкурентные Политические Социальные Экономические Финансовые Организационные Отраслевые | |
| Состав клиента банка | Кредитоспособности клиента |
| Мелкого Среднего Крупного | |
| Масштабы рисков | Общие |
| Клиента Банка | |
| Степень(уровень) риска | Частные(от отдельных операций) |
| Полные Умеренные Низкие | |
| Распределение рисков во времени | Прошлые Текущие Низкие |
| Характер учета операций | Балансовые Забалансовые |
| Возможность регулирования | Открытые Закрытые |
| Положительный разрыв | В чем заключается риск | Возможные варианты реакции менеджеров |
| Чувствительные активы Больше чувствительных обязательств (чувствительность по активам) | Возможны потери в случае снижения процентных ставок, так как ЧПМ банка уменьшиться | 1.Не делать ничего(возможно, ставки будут расти и останутся на прежнем уровне) 2.Увеличить объем долгосрочных активов 3.Увеличить объем краткосрочных чувствительных пассивов 4. Перейти в такое состояние, когда средневзвешенный срок погашения активов равен средневзвешенному сроку погашения пассивов |
| Отрицательный разрыв | В чем заключается риск | Возможные варианты реакции менеджеров |
| Чувствительные активы Меньше чувствительных обязательств (чувствительность по пассивам) | Возможны потери в случае роста ставок, так как ЧПМ уменьшиться | 1.Не делать ничего(возможно ставки снизятся или останутся на прежнем уровне) 2.Уменьшить объем долгосрочных активов 3.Уменьшить объем краткосрочных чувствительных пассивов 4.Перейти в такое состояние, когда средневзвешенный срок погашения активов равен средневзвешенному сроку погашения пассивов |
| Наименование статей | На 01.01.2002 тыс.руб. |
| АКТИВЫ | |
| 1.Денежные средства и счета в Центральном банке РФ | 475053 |
| 2.Государственные долговые обязательства | 71848 |
| 3.Средства в кредитных организациях | 127598 |
| 4.Чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи (ст.4.1.-ст.4.2.) | 16730 |
| 4.1.Ценные бумаги для перепродажи (балансовая стоимость) | 28135 |
| 4.2.Резерв под возможное обесценение ценных бумаг | 11405 |
| 5.Ссудная и приравненная к ней задолженность | 666320 |
| 6.Проценты начисленные (включая просроченные) | 9423 |
| 7.Средства, переданные в лизинг | 0 |
| 8.Резервы на возможные потери | 44112 |
| 9.Чистая ссудная задолженность (ст.5 - ст.8) | 622208 |
| 10.Основные средства и нематериальные активы, хоз.материалы и МБП | 36713 |
| 11.Чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли (ст.11.1.- ст.11.2.) | 3257 |
| 11.1.Долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли (балансовая стоимость) | 3773 |
| 11.2.Резерв под возможное обесценение ценных бумаг и долей | 516 |
| 12.Расходы будущих периодов по другим операциям, скорректированные на наращенные процентные доходы | 1461 |
| 13.Прочие активы | 44722 |
| 14.Всего активов: (ст.1+2+3+4+6+7+9+10+11+12+13) | 1409013 |
| ПАССИВЫ | |
| 15.Кредиты, полученные банками от Центрального Банка РФ | 0 |
| 16.Средства кредитных организаций | 235796 |
| 17.Средства клиентов | 727300 |
| 17.1.в том числе вклады физ.лиц | 384422 |
| 18.Доходы будущих периодов по др. операциям, скорректированные на наращенные процентные расходы | 0 |
| 19.Выпушенные долговые обязательства | 303586 |
| 20.Прочие обязательства | 23341 |
| 21.Резервы на возможные потери по расчетам с дебиторами по операциям с резидентами оффшорных зон, риски и обязательства | 6496 |
| 22.Всего обязательств: (ст.15+16+17+18+19+20+21) | 1296519 |
| СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА | |
| 23.Уставный капитал - Средства акционеров (участников) в т.ч.: | 30000 |
| 23.1.Зарегистрированные обыкновенные акции и доли | 23382 |
| 23.2.Зарегистрированные привилегированные акции | 6618 |
| 23.3.Незарегистрированный уставный капитал не акционерных банков | 0 |
| 24.Собственные акции, выкупленные у акционеров (участников) | 0 |
| 25.Эмиссионный доход | 526 |
| 26.Фонды и прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации, разница между уставным капиталом кредитной организации и ее собственными средствами (капиталом) | 48183 |
| 27.Переоценка основных средств | 5885 |
| 28.Прибыль (убыток) отчетного периода | 39296 |
| 29.Дивиденды, начисленные из прибыли текущего года | 0 |
| 30.Распределенная прибыль (исключая дивиденды) | 13609 |
| 31.Нераспределенная прибыль (ст.28-ст.29-ст.30) | 25687 |
| 32.Расходы и риски, влияющие на собственные средства | -2213 |
| 33.Всего собственных средств (ст.23-23.3-24+25+26+27+31-32 - для прибыльных кредитных организаций), (ст.23-23.3-24+25+26+27+28-32 - для убыточных кредитных организаций) | 112494 |
| 34.Всего пассивов: (ст.22+23.3+33) | 1409013 |
| Наименование статей | |
| Проценты полученные и аналогичные доходы от: | |
| 1.Размещение средств в банках в виде кредитов, депозитов, займов и на счетах в других банках | 58699 |
| 2.Ссуд, предоставленных другим клиентам | 108938 |
| 3.Средств, переданных в лизинг | 0 |
| 4.Ценных бумаг с фиксированным доходам | 46819 |
| 5.Других источников | 33 |
| 6.Итого проценты полученные и аналогичные доходы (ст.1+2+3+4+5) | 214489 |
| Проценты уплаченные и аналогичные расходы по: | |
| 7.Привлеченным средствам банков, включая займы и депозиты | 54798 |
| 8.Привлеченным средствам других клиентов, включая займы и депозиты | 51333 |
| 9.Выпущенным долговым ценным бумагам | 27378 |
| 10.Арендной плате | 14293 |
| 11.Итого проценты уплаченные и аналогичные расходы (сумма ст.7 по 10) | 147802 |
| 12.Чистые процентные и аналогичные доходы (ст.6 - ст.11) | 66687 |
| 13.Комиссионные доходы | 43564 |
| 14.Комиссионные расходы | 2450 |
| 15.Чистый комиссионный доход (ст.13 - ст.14) | 41114 |
| Прочие операционные доходы: | |
| 16.Доходы от операций с иностранной валютой и с другими валютными ценностями, включая курсовые разницы | 86480 |
| 17.Доходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, положительные результаты переоценки драгоценных металлов и ценных бумаг | 17702 |
| 18.Доходы, полученные в форме дивидендов | 310 |
| 19.Другие текущие доходы | 7095 |
| 20.Итого прочие операционные доходы (сумма ст.16 по 19) | 111587 |
| 21.Текущие доходы (ст.12+15+20) | 219388 |
| Прочие операционные расходы: | |
| 22.Расходы по оплате труда | 74071 |
| 23.Эксплуатационные расходы | 40853 |
| 24.Расходы от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями, включая курсовые разницы | 40212 |
| 25.Расходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг, и другого имущества, операций РЕПО, отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов и ценных бумаг | 21569 |
| 26.Другие текущие расходы | 18474 |
| 27.Всего прочих операционных расходов (Сумма ст.22 по 26) | 195179 |
| 28.Чистые текущие доходы до формирования резервов и без учета непредвиденных доходов (ст.21-27) | 24209 |
| 29.Изменение величины резервов под возможные потери по ссудам | 179 |
| 30.Изменение величины резервов под обесценение ценных бумаг | -21875 |
| 31.Изменение величины прочих резервов | 6609 |
| 32.Чистые текущие доходы за вычетом непредвиденных расходов (ст.28-29-30-31) | 39296 |
| 33.Непредвиденные доходы за вычетом непредвиденных расходов | 0 |
| 34.Чистый доход до выплаты налога на прибыль (ст.32+33) | 39296 |
| 35.Налог на прибыль | 13231 |
| 36.Отсроченный налог на прибыль | 0 |
| 36А.Непредвиденные расходы после налогообложения прибыли | 0 |
| 37.Прибыль (убыток) за отчетный период (ст.34-36-36а) | 39296 |
| АКТИВ БАЛАНСА | Сумма | До | От 1 | От 3 мес. | От 6 мес. | Свыше |
| Баланса | 1 мес. | до 3 мес. | До 6 мес. | до 12 мес. | 1 года | |
| Процентные активы | ||||||
| Гос. Облигации, купонные | 32000 | 2000 | 8000 | 10000 | 1000 | 11000 |
| Гос. Облигации, дисконтные | 28001 | 2000 | 7001 | 9000 | 0 | 10000 |
| Муниципальные облигации | 11847 | 1000 | 1800 | 2047 | 3500 | 3500 |
| Корпоративные долговые | 16730 | 6700 | 0 | 0 | 0 | 10030 |
| обязательства | ||||||
| Размещенные МБК | 392369,9 | 81635,06 | 155000 | 100000 | 55734,9 | 0 |
| Коммерческие кредиты | 622208 | 95329,88 | 165995,86 | 115717,6 | 133064,4 | 112100,25 |
| Средства в управлении | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого процентных активов | 1103156 | 188664,94 | 337796,86 | 236764,6 | 193299,3 | 146630,25 |
| Непроцентные активы | ||||||
| Касса | 210281,1 | 210281,1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Счета НОСТРО | 47597 | 47597 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Долевые ценные бумаги | 3257 | 3257 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие активы | 44722 | 44722 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого активов | 1409013 | 494522,04 | 337796,86 | 236764,6 | 193299,3 | 146630,25 |
| ПАССИВ БАЛАНСА | Сумма | До | От 1 | От 3 мес. | От 3 мес. | Свыше |
| Баланса | 1 мес. | до 3 мес. | до 6 мес. | до 6 мес. | 1 года | |
| Процентные пассивы | ||||||
| Текущие счета | 20454,6 | 0 | 20454,6 | 0 | 0 | 0 |
| Счета местных бюджетов | 29450,6 | 29450,6 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Счета ЛОРО | 28225,4 | 28225,4 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Привлеченные МБК | 235796 | 35796 | 200000 | 0 | 0 | |
| Депозиты физических лиц | 253671,3 | 29111,8 | 204300,16 | 52710,55 | 5700,44 | 5600,32 |
| Депозиты юридических лиц | 242878 | 20000,12 | 100018 | 32600,8 | 5600,25 | 5400,22 |
| Долговые ценные бумаги | 103586 | 20000 | 100000,1 | 17407,26 | 1406,61 | 278,71 |
| Средства в управлении | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого процентных пассивов | 914061,9 | 162583,92 | 624772,86 | 102718,6 | 12707,3 | 11279,25 |
| Непроцентные пассивы | ||||||
| Собственные средства | 30000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Счета гос.бюджетных | 150000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| организаций | ||||||
| Прочие пассивы | 314951,1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого пассивов | 1409013 | 162583,92 | 624772,86 | 12707,3 | 11279,25 |
Данные о процентных ставках в КБ «Уралвнешторгбанк»