Мир Знаний

Развитие операций коммерческих банков с производными ценными бумагами на фондовом и финансовом рынках Украины (стр. 8 из 18)

(с конечным сроком погашения до 31 дня)

Норматив текущей ликвидности рассчитывается по такой формуле:

Н5 = Апв----------Рп + З х 100 %, (2.5)

где Апв - активы первичной и вторичной ликвидности:

Рп - текущие счета для расчета норматива текущей ликвидности:

З - обязательства банка:

Значение норматива Н5 может быть не меньше, чем 40 процентов.

6). Норматив краткосрочной ликвидности (Н6)

(с начальным сроком погашения до 1 года)

Норматив краткосрочной ликвидности рассчитывается по такой формуле:

Н6 = Ал----------Рп + Зк х 100 %, (2.6)

где Ал - ликвидные активы:

Рп - текущие счета для расчета норматива краткосрочной ликвидности:

Зк - краткосрочные обязательства:

Значение норматива Н6 может быть не меньше, чем 20 процентов.

7) Норматив общей суммы инвестирования (Н12)

1. С целью обеспечения контроля за инвестиционной деятельностью банков, а именно за прямыми инвестициями, Национальный банк устанавливает нормативы инвестирования.

Прямые инвестиции банков - это внесения банками собственных средств или имущества в уставный фонд юридического лица в обмен на корпоративные права (акции, паевые свидетельства), эмитированные таким юридическим лицом.

2. Норматив общей суммы инвестирования устанавливается для ограничения риска, связанного с операциями вкладывания (прямого или опосредствованного) средств банка в уставные фонды любых юридических лиц, что может привести к потере капитала банка.

Этот норматив характеризует использование капитала банка для приобретения акций (паев/частей) любого юридического лица.

3. Норматив общей суммы инвестирования определяется как соотношение суммы средства, которые инвестируются на приобретение акций (паев/ частей) любого юридического лица, к регулятивному капиталу банка.

4. В средства, которые инвестируются, включаются:

- акции и прочие ценные бумаги с нефиксированной прибылью в портфеле банка на продажу и инвестиции, которые выпущены банками и финансовыми учреждениями и другими эмитентами;

- вложение в ассоциированные и дочерние компании.

5.Нормативное значение норматива Н12 не может превышать 60 процентов. Норматив общей суммы инвестирования рассчитывается по такой формуле:

Н12 = Кон----------------------РК + ЦП + Вак х 100 %,(2.7)

где Кон - средства банка, которые инвестируются на приобретение акций (частей/паев) любых юридических лиц:

ЦП - ценные бумаги в портфеле банка на продажу и на инвестиции:

Вак - вложение в капитал (что не консолидируются) других банков и учреждений в размере 10 и больше процентов их уставного капитала и в дочерние учреждения:

В табл.2. 9 приведены результаты расчетов нормативных показателей Н2 - Н6, Н12 , рассчитанные по балансам АКБ «Приватбанк» по состоянию на 2001 год, 2002 год.

Как показывает сравнительный анализ нормативных и фактических значений экономических нормативов по АКБ «Приватбанк» :

- норматив Н1 по фактическому размеру регулятивного капитала превышает нормативное значение в 8 – 10 раз, что свидетельствует о высоком страховом уровне запаса собственного капитала банка на покрытие рисков в банковской деятельности;

- фактическое значение норматива адекватности регулятивного капитала Н2 превышает нормативное значение на 8-10% от его величины, что свидетельствует о высокой степени риска активной работы банка с объемом заемных ресурсов и необходимости четкой организации своевременности возврата активов из операций;

- фактическое значение норматива адекватности собственного капитала

Н3 на 40 –50% превышает нормативное занчение, что свидетельствует

о достаточности собственного капитала банка;

- фактическое значение норматива мгновенной ликвидности Н4 на 4-5%

превышает его нормативное значение, что свидетельствует о политике

минимизации банком недоходных активов с учетом необходимости

создания нормативного запаса «платежного окна» по коррсчетам и за

паса наличных средств в кассе для обслуживания клиентов;

- фактическое значения нормативов срочной ликвидности Н5 превыша

ет нормативное значение, что свидетельствует о расчетной платеже

способности банка и гарантиях возврата заемных средств;

- фактическое значение норматива инвестирования Н12 банком средств в ценные бумаги с негарантированной доходностью показывает, что его значение в 6 раз меньше нормативного требования, что свидетельствует о разумном регулировании банком суммы отвлечения средств на высокорискованные операции с инвестициями в ценные бумаги, что подтверждается вышеоговоренной политикой банка по выпуску собственных ценных бумаг, что является более доходным бизнесом по сравнению с ожиданием дивидендов или спекулятивной маржи от операций перепродажи ценных бумаг других эмитентов.

Таблица 2.9 - Расчет оценок выполнения экономических нормативов

АКБ «Приватбанк» 2001 год 2002 год
НОРМАТИВ Н1
Основной капитал – ОК , грн 334 721 265,00 410 577 002,11
Дополнительный капитал - ДК , грн 29 524 689,00 53 144 440,20
Дополнительный капитал, (% от ОК) 8,82 12,94
Отвлечение капитала, грн. 107 770 246,00 140 101 319,80
Расчетный регулятивный капитал - РК , грн. 256 475 708,00 323 620 122,51
Курс евро, грн/1 евро 5,056802 5,34
Расчетный регулятивный капитал - РК , евро. 50 718 954,00 60 573 526,47
Норматив РК (Н1), евро 5 000 000,00 8 000 000,00
НОРМАТИВ Н2
Расчетный фактический регулятивный капитал - РК , грн. 256 475 708,00 323 620 122,51
Активы, взвешенные на соответствующий коэффициент риска в зависимости от группы риска – Ар, грн 2 851 948 343,52 3 760 695 668,62
Фактическое значение норматива Н2, % 8,99 8,61
Норматив Н2, % > 8,0% > 8,0%
НОРМАТИВ Н3
Основной капитал – ОК , грн 334 721 265,00 410 577 002,11
Общие активы ЗА, грн. 4 753 247 239,20 6 065 638 175,20
Фактическое значение норматива Н3, % 7,04 6,77
Норматив Н3, % > 4,0% > 4,0%
НОРМАТИВ Н4
Средства на корреспондентском счете - Кр, грн 602 567 000,12 542 310 300,11
Средства в кассе – Кк , грн 202 400 112,54 182 160 101,29
Текущие счета для расчета норматива мгновенной ликвидности - Рп, грн. 3 759 102 113,20 3 270 265 899,20
Фактическое значение норматива Н4, % 21,41381342 22,15325676
Норматив Н4, % > 20,0% > 20,0%
НОРМАТИВ Н5
Апв – активы первичной и вторичной ликвидности , грн 3 327 273 067,44 4 245 946 722,64
З – обязательство банка, грн: 4 240 126 300,00 4 240 126 300,00
Рп – текущие счета для расчета норматива текущей ликвидности, грн 3 195 236 796,22 2 779 726 014,32
Фактическое значение норматива Н5, % 44,74930174 60,48484402
Норматив Н5, % > 40,0% > 40,0%
НОРМАТИВ Н12
Расчетный регулятивный капитал - РК , грн. 256 475 708,00 323 620 122,51
Кон – средства банка, которые инвестируются на приобретение акций (частиц/паев) любых юридических лиц,грн 44 542 715,80 51 224 123,17
ЦП, грн 950 379,54 1 520 607,26
Вак, грн. 186 820 334,90 224 184 401,88
Фактическое значение норматива Н12, % 10,03 9,32
Норматив Н12, % < 60,0% < 60,0%

3 СПЕЦИАЛЬНАЯ ЧАСТЬ. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ОГРАНИЧЕНИЙ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ УКРАИНЫ

3.1 Основы функционирования рынка ценных бумаг в Украине

Рынок ценных бумаг Украины характеризуется следующей терминологией сущности деятельности участников и операций этого рынка [ 8 ]:

1. Деятельностью по выпуску ценных бумаг признается выполнение торговцем ценными бумагами по доверенности, от лица и за счет эмитента обязанностей по организации подписки на ценные бумаги или их реализации другим способом. При этом торговец ценными бумагами по договоренности с эмитентом может брать на себя обязательства в случае неполного размещения ценных бумаг выкупить у эмитента нереализованные ценные бумаги.

2. Комиссионной деятельностью по ценным бумагам признается купля-продажа ценных бумаг, которая осуществляется торговцем ценными бумагами от своего имени, по доверенности и за счет другого лица.

3. Коммерческой деятельностью по ценным бумагам признается купля-продажа ценных бумаг, которая осуществляется торговцем ценными бумагами от своего имени и за свой счет.

4. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг - предпринимательская деятельность по перераспределению финансовых ресурсов с помощью ценных бумаг и организационному, информационному, техническому, консультационному и другому обслуживанию выпуска и оборота ценных бумаг, которая является, как правило, исключительным или преобладающим видом деятельности.На рынке ценных бумаг могут осуществляться такие виды профессиональной деятельности:

- торговля ценными бумагами - осуществление гражданско-правовых соглашений с ценными бумагами, которые предусматривают оплату ценных бумаг против их поставки новому собственнику на основании договоров поручение или комиссии за счет своих клиентов (брокерская деятельность) или от своего имени и за свой счет с целью перепродажи третьим лицам (дилерская деятельность), кроме случаев, предусмотренных законодательством [ 7 ];

- депозитарная деятельность - деятельность по предоставлению услуг относительно сохранения ценных бумаг и/или учета прав собственности на ценные бумаги, а также обслуживание соглашений с ценными бумагами [ 8 ];

- расчетно-клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств относительно соглашений с ценными бумагами и расчетов по ним;