долгосрочные займы, выданные другим предприятием под долговые обязательства;
стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга (т. е. с правом выкупа или передачи собственности на имущество по истечении срока аренды).
Основные средства - это средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние финансовое состояние и результаты деятельности фирмы.
Финансовые показатели использования основных средств могут быть объединены в следующие группы:
- Показатели экстенсивного использования основных производственных фондов, отражающие уровень использования их по времени;
- Показатели интенсивного использования основных фондов, отражающие уровень использования по мощности (производительности);
- Показатели интегрального использования основных производственных фондов, учитывающие совокупное влияние всех факторов – какэкстенсивных, так и интенсивных.
К первой группе показателей относятся:
- коэффициент экстенсивного использования оборудования,
- коэффициент сменности работы оборудования,
- коэффициент загрузки оборудования, коэффициент сменного режима времени работы оборудования.
Коэффициент экстенсивного использования оборудования (Кэкст)
определяется отношением фактического количества часов работы оборудования к количеству часов его работы по плану:
Кэкст=(обор.ф./ (обор.пл.,), где
(обор.ф -фактическое время работы оборудования, ч;
(обор.пл - время работы оборудования по норме (устанавливается в соответствии с режимом работы предприятия и с учётом минимально
необходимого времени для проведения планово-предупредительного ремонта), ч.
Кэкст показывает на сколько был использован плановый фонд времени оборудования.
Коэффициент сменности работы оборудования определяется как отношение общего количества отработанных оборудованием данного вида в течение дня станко-смен к общему количеству станков, закреплённых за предприятием.
Коэффициент загрузки оборудования также характеризует использования оборудования во времени. Устанавливается он для всего парка машин, находящихся в основном производстве. Рассчитывается как отношение трудоёмкости изготовления всех изделий на данном виде оборудования к фонду времени его работы.
На основе показателя сменности работы оборудования рассчитывается и коэффициент использования сменного режима времени работы оборудования. Он определяется делением достигнутого в данном периоде коэффициента сменности работы оборудования на установленную на данном предприятии (в цехе) продолжительность смены.
Ксм.р. =Кс/(с,
где Кс - коэффициент использования сменного режима времени работы оборудования;
(с - продолжительность смены.
Помимо внутрисменных и целодневных простоев важно знать, насколько эффективно используется оборудование в часы его фактической загрузки. Эта задача решается с помощью вычисления показателей интенсивного использования основных фондов, отражающих уровень их использования по мощности (производительности). Важнейшим из них является коэффициент интенсивного использования оборудования.
Коэффициент интенсивного использования оборудования определяется отношением фактической производительности основного технологического оборудования к его нормативной производительности, т.е. прогрессивной технически обоснованной производительности.
Кинт. =Вф/Вн,
где Вф - фактическая выработка оборудованием продукции в единицу времени;
Вн - технически обоснованная выработка оборудованием продукции в единицу времени (определяется на основе паспортных данных оборудования).
К третьей группе показателей использования основных фондов относятся коэффициент интегрального использования оборудования, коэффициент использования производственной мощности, показатели фондоотдачи и фондоёмкости продукции.
Коэффициент интегрального использования оборудования определяется как произведение коэффициента интенсивного и экстенсивного использования оборудования и комплексно характеризует эксплуатацию его по времени и производительности (мощности). Значение этого показателя всегда ниже значений двух предыдущих, так как он учитывает одновременно недостатки и экстенсивного и интенсивного использования оборудования.
Результатом лучшего использования основных фондов является, прежде всего, увеличение объёма производства. Обобщающий показатель эффективности основных фондов строиться на принципе соизмерения производственной продукции со всей совокупностью применённых при её производстве основных фондов. Это показатель выпуска продукции, приходящейся на 1 рубль стоимости основных фондов, - фондоотдача. Для расчёта величины фондоотдачи используется формула:
Фотд =Т/Ф,
где Т - объём товарной или валовой, или реализованной продукции, руб.;
Ф - среднегодовая стоимость основных производственных фондов
предприятия, руб.
Фондоёмкость продукции - величина, обратная фондоотдаче. Она
показывает долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции. Если фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, то фондоёмкость - к снижению.
48. Амортизация, понятие и методы начисления
Амортизация — это распределение первоначальной стоимости внеоборотного актива на период его эксплуатации способом, учитывающим остаточную стоимость этого актива.
Существуют два основных метода расчета амортизации:
равномерное начисление износа;
начисление износа с сокращающейся балансовой стоимости.
Рассмотрим основные методы расчета амортизации подробнее.
1. Метод равномерного начисления износа
В методе равномерного начисления износа предполагается, что предприятие получает от использования актива равноценную пользу в течение всего периода эксплуатации.
Расчет ежегодно начисляемого износа производится по следующей формуле:
ежегодное начисление на износ = (S — P) / n,
где S — первоначальная стоимость актива,
Р — остаточная стоимость актива,
n — период эксплуатации актива.
Метод равномерного начисления износа очень популярен из-за своей простоты. Расчеты по нему не требуют много времени и специальных знаний. Этот метод очень удобен для активов, с которых предприятие регулярно получает доход в виде хозяйственной деятельности (например, патентов и лицензий).
2. Метод начисления износа с сокращающейся балансовой стоимости
Для некоторых внеоборотных активов предприятие получает максимальную пользу в первые годы их эксплуатации (например, от компьютера). Тогда при начислении амортизации используется норма амортизации — величина, показывающая, какую долю от оставшейся балансовой стоимости актива нужно списать в очередной год.
Норма амортизации вычисляется по следующей формуле:
норма амортизации = 1 — n√ ¯P/S,
где S — первоначальная стоимость актива,
Р — остаточная стоимость актива (Р ≠ 0),
n — период эксплуатации актива.
Метод начисления износа с сокращающейся балансовой стоимости никогда полностью не сводит уровень остаточной стоимости до нуля. Правда, когда величина балансовой стоимости актива становится очень незначительной по сравнению с первоначальной стоимостью, она может быть списана полностью в последний год.
3. Метод суммы годичных чисел
Если остаточная стоимость Р = 0, то метод начисления износа с сокращающейся балансовой стоимости использовать нельзя. В этом случае для начисления ускоренной амортизации можно применить метод суммы годичных чисел — метод ускоренной амортизации со списанием суммы, равной долям оставшихся лет в общей сумме лет.
4. Сравнение методов начисления амортизации
Два предприятия с одинаковым составом внеоборотных активов могут получить различные финансовые результаты из-за использования разных методов начисления амортизации. Выбор метода начисления амортизации влияет на показываемую чистую прибыль предприятия на конец финансового года.
В методе уменьшающегося остатка (методе начисления износа с сокращающейся балансовой стоимости, методе суммы годичных чисел) на первые годы приходится большая часть отчислений на износ, что увеличивает общие затраты и сокращает чистую прибыль и обязательства по налогам.
Выбор метода амортизации определяется не видом актива, а предполагаемым режимом использования объекта. Например, в большинстве случаев амортизация зданий определяется методом равномерного начисления износа, а амортизация транспортных средств — методом начисления износа с сокращающейся балансовой стоимости.
В пользу метода уменьшающегося остатка обычно приводят два аргумента:
затраты на содержание и ремонт объекта растут по мере увеличения его срока службы (то есть методом уменьшающегося остатка получается более точный конечный финансовый результат);
многие внеоборотные активы теряют значительную часть своей рыночной стоимости уже в первые годы эксплуатации.
В период инфляции выбор метода начисления износа с сокращающейся балансовой стоимостью выгоден предприятию тем, что оно платит свои налоги обесцененными деньгами.
49. Инвестиции в основной капитал, виды и источники финансирования
Инвестиции в основной капитал - совокупность затрат, направленных на создание и воспроизводство основных средств (новое строительство, расширение, а также реконструкция и модернизация объектов, которые приводят к увеличению первоначальной стоимости объектов и относятся на добавочный капитал организации, приобретение машин, оборудования, транспортных средств, затраты на формирование основного стада, выращивание многолетних насаждений и т. д.)