Для лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием) за счёт действенной защиты от неплатёжеспособности клиента. До завершающего платежа компания остаётся юридическим собственником лизингуемого оборудования и в случае срыва расчётов может востребовать это оборудование и реализовать его для погашения убытков. В случае банкротства лизингополучателя оборудование также в обязательном порядке возвращается лизинговой компании.
Таким образом, лизинг интересен и потребителю оборудования и его производителю, и инвестору, представителем которого в данном случае выступает лизинговая компания.
Анализ действующего лизингового законодательства позволяет сделать следующие выводы. Гражданский кодекс РФ заложил основу нормативного регулирования лизинга. Принятие Закона о лизинге во многом послужило стимулом для развития лизинговых отношений.
Российская и зарубежная практика подтвердили жизненность лизинга, который, несомненно, вписывается в материю Гражданского кодекса.
Лизинг способствует сокращению цикла производства новой техники и создаёт благоприятные условия для поддержания платёжеспособного спроса на эту технику. Это позволяет ускорить научно – технический прогресс на предприятиях машиностроения, электроники, автомобиле и сельхозмашиностроения, самолёты и судостроения, укрепить конкурентоспособность всех задействованных через лизинговые операции участников. Лизинговый рынок динамично вовлекает в свою орбиту всё более широкий круг участников лизингового процесса.
1.3 Особенности договора финансовой аренды.
Договор финансовой аренды (договор лизинга) – гражданско - правовой договор, в соответствии с которым арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определённого им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей ( ст.665 ГК РФ).
Договор лизинга рассматривается ГК РФ в качестве отдельного вида договорных арендных обязательств. С другими видами аренды договор лизинга объединяет то, что имущество передаётся арендодателем арендатору во временное возмездное владение и пользование.
Вместе с тем, договору лизинга присущи определённые характерные особенности, выделяющие его в отдельный вид договора аренды.
Во – первых, в качестве обязанного лица по договору лизинга наряду с арендодателем и арендатором выступает также продавец имущества, являющийся его собственником, не участвующий в договоре лизинга в качестве его стороны.
Во-вторых, на арендодателя возлагается обязанность приобрести в собственность имущество, принадлежащее другому лицу ( продавцу). Данная обязанность арендодателя охватывается содержанием обязательства, возникающего из договора лизинга. Приобретая имущество для арендатора, арендодатель должен уведомить продавца о том, что это имущество предназначено для передачи в аренду.
В-третьих, активная роль, обычно несвойственная арендным отношениям, в обязательстве по лизингу принадлежит арендатору. Именно арендатор (лизингополучатель) определяет продавца и указывает имущество, которое должно быть приобретено арендодателем (лизингодателем) для последующей передачи в аренду. Естественно, арендодатель освобождается от какой-либо ответственности за выбор предмета аренды и продавца. Исключение из этого правила могут составить лишь случай, когда договором лизинга обязанности по определению продавца и выбору имущества возложены на арендодателя (ст.665 ГК РФ).
В-четвёртых, специальное по сравнению с общими правилами об аренде изложенное в ГК РФ в виде диспозитивной нормы положение о том, что передача арендованного по договору лизинга имущества арендатору может производиться как арендодателем, так и продавцом, этого имущества. Тем не менее, ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение этой обязанности, если просрочка допущена по обстоятельствам, за которые отвечает арендодатель, возлагается на арендодателя. В этом случае арендатор вправе потребовать от арендодателя расторжения договора и возмещения убытков (п.2 ст.668 ГК РФ). С момента передачи продавцом арендатору предусмотренного договором лизинга имущества к последнему переходит риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества.
К основным признакам договора лизинга, которые нашли отражение в ГК РФ, Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» добавляет два обязательных условия: во-первых, по окончании срока действия договора лизинга возвратить предмет лизинга, если иное не предусмотрено указанным договором лизинга, или приобрести предмет лизинга в собственность на основании купли-продажи.[32]
Во-вторых, предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению. Стороны договора лизинга имеют право по взаимному соглашению применять ускоренную амортизацию предмета лизинга.[33]
К основным формам лизинга согласно данному Закону относятся внутренний лизинг и международный лизинг. Однако указанные формы лизинга не имеют серьёзного правового значения, поскольку международный лизинг регулируется не внутренним законодательством, а Конвенцией о международном финансовом лизинге. К основным элементам всякого гражданско-правового договора относятся: его субъекты, объект, содержание, форма договора. Данные элементы присущи и договору лизинга.
Субъектами договора лизинга признаются арендодатель и арендатор лизингового имущества (ст.665 ГК РФ), тем самым подчёркивается, что договор лизинга - один из видов аренды. Гражданский кодекс РФ не содержит каких – либо специальных требований, предъявляемых к субъектам договора лизинга, но исходя из определения понятия этого договора (лизинговое имущество предоставляется арендатору в аренду для предпринимательских целей), можно сделать вывод, что в качестве арендатора должны выступать коммерческая организация или гражданин, зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.
Закон конкретизировал понятия субъектов лизинга, установив, что субъектами лизинга являются: лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счёт привлечённых и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;
лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга;
продавец – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли – продажи с лизингодателем продаёт лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли – продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.[34]
Лизингополучатель выступает одновременно в трёх качествах: он не только использует переданные ему средства производства, но и владеет и распоряжается ими определённым образом. Более того, лизингополучатель является полным собственником вложенных им (с разрешения лизингодателя) отделимых и неотделимых затрат в улучшение средств производства, в размере их прироста за счёт собственной прибыли за лизинговый период.
Лизинг, в общем, является организационной формой предпринимательской деятельности, выражающей отношения собственности и инвестирования, особую систему хозяйствования, однако, как и всякое самостоятельное явление, как экономическая категория, он имеет своё собственное содержание и различные формы проявления, которые можно представить с разной степенью конкретности. Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов (правил, положений), определяющих единство и связи общих, частных и особенных её свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности (приложение 2).
Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, и это действительно так. Но в деловом обороте лизинг имеет более широкую основу и сохраняет в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя в совокупности новую организационно – правовую форму бизнеса. В нём реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств - производства во временное пользование путём их купли и последующей сдачи в аренду. Поэтому определение лизинга с позиции только одного из участников договора не может адекватно выразить его сущность.
В то же время каждый из них по своему статусу и преследуемым целям фактически является предпринимателем соответствующей сферы национального хозяйства. Лизинг относится к предпринимательской деятельности более высокого уровня по сравнению с арендными, банковскими или коммерческими отношениями, так как он требует глубоких знаний и финансового бизнеса, и положения в производстве, на рынках оборудования и недвижимости, а так же изменяющихся потребностей клиентов и особенностей аренды. Следовательно, лизинг – это система предпринимательской деятельности, включающей в себя два вида организационно- экономических отношений: арендные и торговые, содержание которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности специфических имущественно - лизинговых операций. Из многочисленных функций лизинга согласно поставленной задаче целесообразно выделить финансовую, производственную, снабженческую и обеспечение налоговых льгот.