Анализ рентабельности деятельности ОАО «Нефтекамскшина» показал, что в 2007 г. ОАО «Нефтекамскшина» получало прибыль с каждого рубля средств, вложенных в основные средства и материально-производственные запасы, на 4,08% больше, чем в 2006 г. и 8,3% больше, чем в 2008 году. Расчет рентабельности продаж показал, что в 2007 г. предприятие получало на 1,7% больше прибыли с рубля продаж по сравнению с 2006 г. и на 3,87% больше по сравнению с 2008 г. Необходимо отметить, что произошло увеличение эффективности использования активов на 2,96% за 2006-2007 гг. и уменьшение на 5,75% за 2007-2008 гг. Так же увеличилась эффективность использования внеоборотных активов примерно на 3,85% и оборотных активов на 9,97% в 2007 г. и их уменьшение на 8,66% и 17,11% соответственно в 2008 г. Уменьшилась рентабельность чистого оборотного капитала на 5,73% в 2007 г. по сравнению с 2006 г. и увеличилась на 13,03% в 2008 г. по сравнению с 2007 г. Расчет рентабельности собственного капитала показывает, что в 2007 г. каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия, заработала чистой прибыли на 0,34% больше, чем в 2006 г. и на 16,78% меньше, чем в 2008 г. При расчете рентабельности реализованной продукции мы вычислили, что ОАО «Нефтекамскшина» в 2007-2008 гг. получил на 2,01% больше прибыли с каждого рубля средств, затраченных на производство и реализацию продукции, а за 2006-2007 гг. осталась неизменной. В 2009 г. по сравнению с 2008 г. ухудшились показатели рентабельности реализованной продукции на 1,93%, что характеризует деятельность ОАО «Нефтекамскшина» как неэффективную, не приносящую прибыль и рентабельность чистого оборотного капитала на 3,35%. Остальные показатели имеют положительную динамику.
Факторный анализ рентабельности деятельности ОАО «Нефтекамскшина» показал, что план по уровню рентабельности издержек и продаж недовыполнен в 2006-2007 гг. Однако в 2007-2008 гг. выполнен по всем показателям.
Пятифакторный анализ рентабельности деятельности предприятия показал, что план по уровню рентабельности капитала выполнен на 2,03% в 2006-2007 гг. и 1,42% в 2007-2008 гг.
В третьей главе были определены направления по улучшению финансовых результатов, такие как:
- оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой частями прибыли с учетом обеспечения реализации стратегии его развития и роста его рыночной стоимости;
- следует вести учет внешних и внутренних факторов при планировании распределения прибыли, так как одна группа этих факторов определяет предпосылки к росту капитализируемой части прибыли, а другая склоняет управленческие решения в пользу увеличения доли потребляемой ее части;
- следует организовать систему компьютеризации поиска планово-управленческих решений, что позволит из полученной совокупности отобранных решений выбрать лучшие из них и получить с наименьшим риском желаемый результат;
- улучшение уровня организации производства, имеющее своей целью свести к минимуму или вообще ликвидировать нерациональные издержки;
- слаженная работа всех составляющих производственного процесса (основного, вспомогательного, обслуживающего производства);
- оптимизация потоковых процессов на предприятии.
Проведенные расчеты маржинального дохода свидетельствуют о тенденции его увеличения за период 2006-2009гг. Уровень маржинального дохода составил в 2006г. 3093639 тыс. рублей, однако в 2007г. данный показатель снизился и составил 3000261 тыс. рублей. В 2008г. маржинальный доход повысился на 407171 тыс. рублей и составил 3407432 тыс. рублей, однако в 2009г. снова снизился и составил 3299019 тыс. рублей.
Анализ критического объема продажи позволяет оценить степень надежности организации, то есть ее устойчивость к снижению спроса и, соответственно, объему продаж. Проведенные расчеты показали, что безубыточный объем продаж повысился в 2007г. по сравнению с 2006г. на 560610 тыс. рублей, а в 2008г. повысился на 1122188 тыс. рублей и составил 6301194 тыс. рублей. В 2009г. он снизился на 240704 тыс. рублей и составил 6060490 тыс. рублей.
Запас критической надежности составил в 2006г. 14,88%, в 2007г. – 18,11%, в 2008г. – 14,95%, а в 2009г. – 11,91%. Очень важное значение имеет расчет показателя операционного рычага – это показатель потенциальной возможности изменения прибыли за счет изменения структуры затрат и объема реализации. Уровень операционного рычага снизился в 2007г. на 1,2 относительных единицы и увеличился в 2008г. на 1,17 относительных единицы, а в 2009г. на 1,71 относительных единицы, что свидетельствует об увеличении рискованности деятельности организации.
С увеличением выручки все показатели, кроме рентабельности чистого оборотного капитала и рентабельности реализованной продукции улучшились. Это связано с тем, что на предприятии наблюдается недостаточность чистого оборотного капитала, поэтому необходимо его увеличивать. На рентабельность реализованной продукции повышение выручки не оказало положительного эффекта в связи с тем, что себестоимость остается достаточно высокой. Увеличение выручки приведет к росту рентабельности активов, продаж, производственной деятельности и собственного капитала ОАО «Нефтекамскшина», следовательно, предложенные мероприятия являются эффективными.
Таким образом, предприятие постоянно должно контролировать и анализировать процессы распределения и использования прибыли, в первую очередь на расширение торговли, поскольку от этого зависит его будущее.
Список использованных источников и литературы
1 Абрютина, М.С. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия / А.В. Грачев. - М.: ДИС, 2001. - 206 с.
2 Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности / П.П. Табурчак [и др.]; учебное пособие для вузов / под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. – СПб.: Химиздат, 2001. – 288 с.
3 Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Л.Л. Ермолович [и др.]; общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпресссервис; Экоперспектива, 2001. – 576 с.
4 Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 320 с.
5 Бреславцева, Н.А. Бухгалтерский учет на предприятиях сферы услуг: учебное пособие для вузов / Н.А. Бреславцева, Е.В. Груднина, Т.Д. Попова / под ред. Н.А. Бреславцевой, Т.Д. Поповой. – СПб.: Феникс, 2006. – 442с.
6 Бухгалтерский учет / Е.П. Козлова [и др.] – М.: Финансы и статистика, 2002. – 475с.
7 Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник / М.В. Петровская. – М.: КНОРУС, 2006. – 544 с.
8 Власова, В.М. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции / В.М. Власова, И.В. Журавкова, Э.И. Крылов. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 701 с.
9 Годовой отчет Нефтекамскшина, 2008.
10 Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / О.В.Грищенко. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. – 112 с.
11 Грузинов, В.П. Экономика предприятия (предпринимательская): учебник для вузов / В.П. Грузинов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 795с.
12 Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учет, 2002. – 528 с.
13 Житлухина, О.Г. Пути совершенствования информационной базы анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия / О.Г. Житлухина, О.Л. Михалева // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - №14. – С. 41-49.
14 Жминько, А.Е. Сущность и экономическое содержание прибыли / А.Е. Жминько // Экономический анализ теория и практика. – 2008. - №7. – С.60-64
15 Камышанов, П.И. Практическое пособие по аудиту / П.И. Камышанов. - М.: Инфра-М, 2006. - 522с.
16 Климова, Н.В. Бухгалтерский финансовый и управленческий учет в анализе формирования и использования экономической прибыли / Н.В. Климова // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. - №1. – С.2-8
17 Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / О.Н. Волкова. – М.: Проспект, 2000. – 424с.
18 Когденко, В.Г. Практикум по экономическому анализу / В.Г. Когденко. – М.: Перспектива, 2004. – 240 с.
19 Когденко, В.Г. Рентабельность инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимости / В.Г. Когденко, М.В. Мельник // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. - №9. – С.15
20 Кычанов, Б.И. Использование формализованных процедур в финансовом планировании / Б.И. Кычанов, Е.В. Храпова// Финансовый менеджмент. – 2008. – №2. – С.3-13
21 Кычанов, Б.И. Оптимизация финансовых результатов с учетом соотношения переменных и условно-постоянных расходов / Б.И. Кычанов // Финансовый менеджмент. – 2009. - №3. – С.30-31
22 Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / Л.В. Андреева. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 264 с.
23 Мешков, В.М. Прибыль в промышленности: формирование и факторы роста / В.Ь. Мешков // Финансы. – 2004. - №11. – С.8-10
24 Официальный сайт Нефтекамскшина. http//www.kama-shina.ru
25 Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг / В.Ф. Протасов. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 536 с.
26 Руденская, И.П. Анализ финансовых результатов / И.П. Руденская, В.И. Скрипка // Аудит и финансовый анализ. – 2005. - №1. – С.53-55
27 Савин, В.А. Статистический анализ рентабельности крупнейших фирм США в 2001 году / В.А. Савин // Менеджмент в России и за рубежом. – 2002. - №3. – С. 12-14
28 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. В 3т., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 425 с.
29 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие: в 3т. / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 272 с.
30 Социальный отчет Нефтекамскшина, 2008.
31 Титов, В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / В.И. Титов. – М.: Дашков и Ко, 2005. – 352 с.
32 Толпегина, О.А. Анализ прибыли: теория и практика исследования / О.А. Толпегина // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. - №2. – С.35-44
33 Толпегина, О.А. Показатели прибыли / О.А. Толпегина // Экономический анализ теория и практика. – 2008. - №20. – С.10-14
34 Ушакова, М.С. Рентабельность организации / М.С. Ушакова // Экономический вестник РТ. – 2007. - №3. – С.27
35 Финансы предприятий: учебник для вузов / Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.П.Павлова [и др.]; – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002г. – 447с.
36 Хайруллин, А.Г. Управление финансовыми результатами деятельности организации / А.Г. Хайруллин // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. - №10. – С.40
37 Чечевицына, Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / И.Н. Чуев. – 3-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003. – 352 с.
38 Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 237 с.
39 Экономика предприятия: учебник / В.М. Семенов [и др.] – 3-е изд., перераб. и доп.; общ. ред. В.М. Семенова. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2001 – 360с.
40 Яцюк, Н.А. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия / Н.А. Яцюк // Аудит и финансовый анализ. – 2002. - №1. – С.22