· акционерным, в случае объединения высокодоходного имущества для выпуска под него акций;
· залоговым, который создается как и акционерный, но получает прибыль за счет операций по купле-продаже заставных по недвижимости;
· комбинированным, который объединяет в себе возможность инвестирования средств в недвижимость и в займ под залог.
Агрессивное управление доверительной собственностью состоит, прежде всего, в активном стремлении банков улучшить показатели управляемых капиталов, активно анализировать, прогнозировать и даже «опережать» рынок. Такая деятельность предусматривает ряд операций с доверенными активами, в том числе:
· замену одних ценных бумаг другими, в частности, приобретение для клиентов таких акций, цены на которые занижены и должны расти в ближайшее время;
· продажа части активов;
· диверсификация капитала с учетом текущей рыночной конъюнктуры и т.д.
Планирование деятельности трастового подразделения осуществляется на основе произведенных банком принципов. Рассмотрим некоторые из них.
Основным является принцип «взвешивания» и определения последовательности управленческих решений, которые проводятся с учетом интересов клиентов и перспектив будущей прибыли.
Самым важным нужно считать также принцип установления «субординации» стратегических и управленческих целей. Эта проблема важна потому, что приблизительно 2/3 затрат, которые несут трастовые отделы банков, связаны с долгосрочным управлением капиталами. Трастовые договора нередко могут заключаться на десятки лет. В таких случаях возникают промежуточные тактические потребности и изменении структуры доверенной собственности или других операций. Реагирование на такие потребности может сопровождаться решениями, которые невыгодны клиенту в краткосрочном периоде, но далее могут принести ему значительную прибыль.
Сегодня трастовые отделы банков США являются большими инвесторами, в том числе международными. Самый распространенный вариант сформировался в Японии, где были созданы специализированные трастовые банки ─ «Мицубиси», «Сумитомо», «Тойо». Банки основывались на акционерной основе как институты долгосрочного кредитования. Они аккумулируют депозитные взносы населения в форме продажи так называемых трастовых сертификатов ─ обязательств банка перед вкладчиками по доверительному управлению денежной суммой, которая равна номиналу сертификата, в интересах владельца сертификата. Трастовые банки предлагают широкий спектр услуг:
· доверительное управление аккумулированными на трастовых счетах денежными средствами с помощью их инвестирования в ценные бумаги;
· доверительное управление активами пенсионных фондов и фирм;
· заемная деятельность (накопленные депозиты используются как ресурсы долгосрочного кредитования);
· управление инвестиционными портфелями клиентов (банки на доверительной основе управляют накопленными портфелями ценных бумаг своих клиентов, принимают участие в собраниях акционеров и т.д.);
· управление недвижимостью и осуществление других опекунских функций для клиентов.
6.4. Организация услуг по хранению ценностей
Предоставление услуг по хранению ценностей осуществляется на основании Инструкции № 1 «По организации эмиссионно-кассовой работы в учреждениях банков Украины», утвержденной постановлением НБУ от 07.07.94 № 129.
Хранилище для индивидуальных сейфов ─ это специальное хранилище, оборудованное индивидуальными сейфами для хранения ценностей и документов клиентов банка, техническое укрепление которого должно отвечать действующим нормативно-правовым актам.
Банки осуществляют хранение документов, денежных средств и ценностей физических и юридических лиц ─ граждан Украины, иностранных граждан и граждан без гражданства сроком до одного года. При желании нанимателя срок пользования индивидуальным сейфом может быть продлен.
Индивидуальные сейфы предоставляются в пользование клиентам на условиях, предусмотренных договором (Приложение 8.5), который заключается между клиентом и банком после оплаты соответствующих услуг.
Договор на пользование сейфом составляется в письменном виде, содержит все существенные условия, обязательные реквизиты, полное наименование сторон (для физических лиц ─ фамилия, имя, отчество, паспортные данные, для юридических лиц ─ юридический адрес, полномочия представителя). Срок действия договора определяется в каждом конкретном случае по согласию сторон.
Во время заключения договора работник банка знакомит клиента с положением о хранении ценностей и документов, а также с правилами пользования индивидуальным сейфом, порядком оплаты и стоимостью услуги.
Форфейтинг ─ это покупка долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на безобращаемой основе. Это означает, что покупатель долга (форфейтер) берет на себя обязательство об отказе ─ форфейтинг ─ от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства осуществляется со скидкой.
Механизм форфейтинга используется в двух видах соглашений:
· в финансовых соглашениях ─ с целью быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;
· в экспортных соглашениях ─ для содействия поступлению наличных экспортеру, который предоставил кредит иностранному покупателю.
Основными оборотными документами, используемыми как форфейтинговые инструменты, являются векселя. Кроме векселей объектом форфейтинга могут быть обязательства в форме аккредитивов. Но последние применяются редко, поэтому и не приобрели широкого использования.
Субъектами форфейтинговой операции являются:
· экспортер (продавец);
· импортер (покупатель)
· форфейтер (банк);
· гарант.
Целью форфейтного соглашения является:
· для покупателя ─ приобретение товара в кредит, при этом он кроме цены товара платит проценты по кредиту;
· для продавца ─ получение при учитывании векселей суммы, которая равна цене товара;
· для банка ─ получение дохода в виде дисконта от учитывания партии векселей.
Срок действия форфейтования составляет от 180 дней до 5 лет, в исключительных случаях ─ 7 лет. Сегодня форфейтируются также суммы, размер которых значительно ниже необходимых раньше 100 000 евро. Соглашения по форфейтированию осуществляются главным образом в евро, швейцарских франках или долларах США, потому что с другой валютой, которая пользуется на рынке меньшим спросом, форфейтеры могут рефинансировать себе только условно.
Нормативных актов, которые непосредственно касаются операции форфейтинга, в Украине нет, но есть несколько нормативно-правовых актов, регламентирующих отдельные процедуры её осуществления. К ним зачисляют:
· Закон Украины «Об обращении векселей в Украине»;
· конвенции о международных переводных векселях и международных простых векселях;
· Постановление Верховного Совета Украины «О применении векселей в хозяйственном обращении Украины»;
· Положение НБУ «Об операциях банков с векселями».
Таким образом, форфейтингу присущи такие свойства:
· взаимосвязь с внешнеторговыми операциями;
· соглашения форфейтинга заключаются преимущественно в ВКВ;
· основными документами, применяющимися при осуществлении форфейтинговых операций, являются векселя ─ простые и переводные;
· кредитование экспорта осуществляется путем покупки векселей и других долговых обязательств на дисконтной основе;
· кредитование осуществляется на среднесрочной основе;
· дисконтирование проводится на основе фиксированной процентной ставки;
· в большинстве случаев форфейтинг связан с реализацией машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения.
6.5.Операции банка с драгоценными металлами
Современное ведение банковского бизнеса в конкурентной среде требует применения новых видов операций, технологий их проведения, методов управления ними. Операции с драгоценными металлами обращают внимание экономистов мирового значения. В последнее время замечается усиленный интерес к рыночному обращению драгоценных металлов в мире.
Среди участников рынка можно отделить такие группы:
1). Золотодобывающие компании. Это важная категория участников рынка, так как они поставляют на рынок значительное количество первичного золота. Состав их разнообразный: с взгляда на размеры, географическое расположение, финансовые возможности. Чем больше компания добывает золота, тем сильнее она влияет на рынок. Это объясняет причины, по которым другие участники рынка внимательно отслеживают все события, связанные с деятельностью производителей драгоценных металлов.
2). Промышленные производители. Эта категория участников охватывает промышленные предприятия, ювелирное производство. В некоторой мере к этой группе могут быть отнесены аффинажные предприятия, которые занимаются очисткой и облагораживанием золота.
3). Биржевой сектор. В ряде стран на самых больших биржах есть специальные секции по торговле золотом и другими драгоценными металлами. Там используются различные документы, относящиеся к золоту: срочные контракты на металлы, слитки и монеты, ценные бумаги, номинированные в золоте.
4). Инвесторы. Это достаточно большая категория участников рынка, которые имеют разные интересы. Это обстоятельство рождает разнообразные формы вложений в инструменты, связанные с золотом.