ДС – поступление денежных средств за рассматриваемый период (прибыль + амортизация);
З0 – начальные вложения средств (заем).
Расчет чистого приведенного дохода:
ЧПД1 = (42 312,109 + 3 463,847) * 0,91 – 28520,738 = 13 135,382 тыс. р.
ЧПД2 = (42 312,109 + 3 463,847) * 0,83 = 37 994,043 тыс. р.
ЧПД3 = (42 312,109 + 3 463,847) * 0,74 = 33 874,207 тыс. р.
ЧПД4 = (42 312,109 + 3 463,847) * 0,68 = 31 127,650 тыс. р.
ЧПД5 = (42 312,109 + 3 463,847) * 0,62 = 28 381,093 тыс. р.
Итого за 5 лет = 13 135,382 + 37 994,043 + 33 874,207 + 31 127,650 + 28 381,093 = 144 512,375 тыс. р.
Таблица 3.14
Показатели рентабельности при 1 варианте производства, коэфф
| № п/п | Наименование | Показатели | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Рентабельность продаж | прибыль/выручка | 0,34 |
| 2 | Рентабельность производства | прибыль/себестоимость | 0,6 |
| 3 | Рентабельность вложений | прибыль/ кап. вложения | 1,48 |
Оценка эффективности проекта для фирмы при годовом объеме переработки сырья 92,8 тыс. м3Объем перерабатываемого сырья – 92,8 тыс. м3 в год. Стоимость 1м3 сырья составит 750 р. за м3. Тогда стоимость всего сырья будет: 92,8 * 750 = 69 600 тыс. р.
Выход готовой продукции составит:
· экспортные пиломатериалы – 46,4 тыс. м3;
· пиломатериалы внутреннего рынка – 18,56 тыс. м3;
· тонкие пиломатериалы для внутреннего рынка – 3,712 тыс. м3;
· технологическая щепа – 5,568 тыс. м3;
· Всего 74,24 тыс. м3.
Таблица 3.15
Выручка от реализации продукции при 2 варианте производства
| .№ п/п | Наименование продукции | Количество | Стоимость, тыс. р. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Экспортные обрезные, тыс. м3 | 46,4 | 232 000,000 |
| 2 | Обрезные пиломатериалы внутреннего рынка, тыс. м3 | 48,56 | 126 256,000 |
| 3 | Тонкие пиломатериалы для внутреннего рынка, тыс. м3 | 3,712 | 8 908,800 |
| 4 | Технологическая щепа, тыс. м3 | 5,568 | 2 115,840 |
| Итого: | 74,24 | 369 280,640 |
Таблица 3.16
Себестоимость товарной продукции при 2 варианте производства
| № п/п | Показатели | СтоимостьТыс. р. |
| 1 | 2 | 3 |
| 1 | Сырье | 69 600,000 |
| 2 | Амортизация оборудования:- здания; | 42,349 |
| - оборудование. | 3 421,498 | |
| 3 | Электроэнергия | 539,762 |
| 4 | Заработная плата | 4 468,000 |
| 5 | Налоги | 1 373,636 |
| 6 | Запчасти и быстроизнашивающиеся материалы - 7,5% от стоимости оборудования | 1 251,000 |
| 7 | Прочие производственные расходы - 5 % от год з/п | 223,400 |
| 8 | Цеховые расходы - 17 % от год з/п | 759,560 |
| 9 | Общехозяйственные расходы - 10% от год з/п | 446,800 |
| 10 | Внепроизводственные расходы - 2% от год з/п | 89,360 |
| 11 | Транспортные расходы - 16% стоимости реализации экспортной продукции | 37 120,000 |
| Производственная себестоимость выпуска продукции | 119 155,365 | |
| 12 | Внутризаводской оборот - 16% | 19 064,858 |
| Товарный выпуск | 138 220,223 | |
| 13 | Коммерческие расходы - 3% | 4 146,607 |
| Полная себестоимость товарной продукции | 142 366,830 | |
| Себестоимость 1 м3 пиломатериалов (р.) | 1 917 |
Таблица 3.17
Расчетная прибыль при 2 варианте производства
| № п/п | Показатели | Стоимость |
| Тыс. р. | ||
| 1 | 2 | 3 |
| 1 | Валовая прибыль от реализации | 369 280,640 |
| 2 | Полная себестоимость товарной продукции | 142 366,830 |
| 3 | Балансовая прибыль | 226 913,81 |
| 4 | Налог на прибыль (6,5% в фед. бюд. + 17,5% в обл. бюд.) | 54 459,314 |
| 5 | Чистая прибыль | 172 454,495 |
Окупаемость проекта: №лет = 28520,738/172454,495 = 0,165 = 2 месяца
Расчет чистого приведенного дохода:
ЧПД1 = (172 454,495 + 3 463,847) * 0,91 – 28520,738 = 131 564, 953 тыс. р.
ЧПД2 = (172 454,495 + 3 463,847) * 0,83 = 146 012,224 тыс. р.
ЧПД3 = (172 454,495 + 3 463,847) * 0,74 = 130 179,573 тыс. р.
ЧПД4 = (172 454,495 + 3 463,847) * 0,68 = 119 624,472 тыс. р.
ЧПД5 = (172 454,495 + 3 463,847) * 0,62 = 109 069,372 тыс. р.
Итого за 5 лет = 131 564, 953 + 146 012,224 + 130 179,573 + 119 624,472 + 109 069,372 = 636 450,600 тыс. р.
Таблица 3.18
Показатели рентабельности при 2 варианте производства, коэфф.
| № п/п | Наименование | Показатели | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Рентабельность продаж | прибыль/выручка | 0,47 |
| 2 | Рентабельность производства | прибыль/себестоимость | 1,2 |
| 3 | Рентабельность вложений | прибыль/ кап. вложения | 6,04 |
Оценка эффективности проекта для фирмы при оказании дополнительных услуг
По данному варианту развития лесопильный завод будет работать при 2-сменном режиме 5-дневной рабочей неделе. Объем собственного перерабатываемого сырья – 40,0 тыс. м3 в год. Также завод будет предоставлять услуги по распиловке сосны на обрезную доску в объеме 40,0 тыс. м3 в год. Услуга заключается в следующем: клиент предоставляет заводу свой круглый лес, чтобы предприятие сделало из данного сырья пиломатериалы клиенту на продажу. В свою очередь клиент оплачивает оказанные заводом услуги. Данная услуга будет востребована, поскольку в Иркутской области много мелких предпринимателей, занимающихся продажей круглого леса без собственного завода. Им будет выгодно направлять свой кругляк на производство пиломатериалов, а понесенные издержки окупятся прибылью от продажи уже переработанного сырья, так как цены на них значительно превышают цен круглого леса.
Общий объем перерабатываемого сырья - 80,0 тыс. м3 в год.
По установившимся расценкам в среднем на апрель 2008 года:
· 1 м3 экспортного обрезного пиломатериала- 5 000 р. за м3;
· 1 м3 обрезных пиломатериалов внутреннего рынка – 2 600 р. за м3;
· 1 м3 тонких пиломатериалов для внутреннего рынка – 2 400 р. за м3;
· 1 м3 технологической щепы - 380 р. за м3;
· распиловка сосны на обрезную доску – 450 р. за м3.
Таблица 3.19
Выручка от реализации продукции при 3 варианте производства
| .№ п/п | Наименование продукции | Количество | Стоимость, тыс. р. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Экспортные обрезные, тыс. м3 | 20,0 | 100 000,000 |
| 2 | Обрезные пиломатериалы внутреннего рынка, тыс. м3 | 8,0 | 20 800,000 |
| 3 | Тонкие пиломатериалы для внутреннего рынка, тыс. м3 | 1,6 | 3 840,000 |
| 4 | Технологическая щепа, тыс. м3 | 2,4 | 912,000 |
| 5 | Распиловка сосны на обрезные доски, тыс. м3 | 40,0 | 18 000 |
| Итого: | 32,0 | 143 552,000 |
Таблица 3.20
Себестоимость товарной продукции при 3 варианте производства
| № п/п | Показатели | Стоимость продукциитыс. р. | Стоимость услугтыс. р. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| 1 | Сырье | 30 000,000 | - | |
| 2 | Амортизация оборудования:- здания; | 21,175 | 21,174 | |
| - оборудование. | 1 710,749 | 1 710,749 | ||
| 3 | Электроэнергия | 235,872 | 235,872 | |
| 4 | Заработная плата | 2 234 | 2234 | |
| 5 | Налоги | 686,818 | 686,818 | |
| 6 | Запчасти и быстроизнашивающиеся материалы -7,5% от стоимости оборудования | 1 251,000 | - | |
| 7 | Прочие производственные расходы - 5 % от год з/п | 111,7 | 111,7 | |
| 8 | Цеховые расходы - 17 % от год з/п | 379,78 | 379,78 | |
| 9 | Общехозяйственные расходы - 10% от год з/п | 223,400 | 223,4 | |
| 10 | Внепроизводственные расходы - 2% от год з/п | 44,68 | 44,68 | |
| 11 | Транспортные расходы - 16% стоимости реализации экспортной продукции | 20 000,000 | - | |
| Производственная себестоимость выпуска продукции | 56 899,174 | 5 648,173 | ||
| 12 | Внутризаводской оборот - 16% | 9 103,868 | 903,707 | |
| Товарный выпуск | 66 003,042 | 6 551,880 | ||
| 13 | Коммерческие расходы - 3% | 1 980,091 | 196,556 | |
| Полная себестоимость товарной продукции | 67 983,133 | 6 748,436 | ||
| Себестоимость 1 м3 пиломатериалов/услуг на 1 м3 (р.) | 2 124 | 169 | ||
Таблица 3.21 Расчетная прибыль при 3 варианте производства
| № п/п | Показатели | Стоимость |
| Тыс. р. | ||
| 1 | 2 | 3 |
| 1 | Валовая прибыль | 143 552,000 |
| 2 | Полная себестоимость | 74 731,570 |
| 3 | Балансовая прибыль | 68 820,430 |
| 4 | Налог на прибыль (6,5% в фед. бюд. + 17,5% в обл. бюд.) | 16 516,903 |
| 5 | Чистая прибыль | 52 303,527 |
Окупаемость капитальных вложений составит:
№лет = 28520,738/52 303,527 = 0,545 = 6,5 месяцев
Основным показателем экономической эффективности проекта является чистый приведенный доход:
ЧПД1 = (52 303,527 + 3 463,847) * 0,91 – 28520,738 = 22 227,572 тыс. р.
ЧПД2 = (52 303,527 + 3 463,847) * 0,83 = 46 286,920 тыс. р.
ЧПД3 = (52 303,527 + 3 463,847) * 0,74 = 41 267,857 тыс. р.
ЧПД4 = (52 303,527 + 3 463,847) * 0,68 = 37 921,814 тыс. р.
ЧПД5 = (52 303,527 + 3 463,847) * 0,62 = 34 575,772 тыс. р.
Итого за 5 лет = 22 227,572 + 46 286,920 + 41 267,857 + 37 921,814 + 34 575,772 = 182 279,935 тыс. р.
Таблица 3.22 Показатели рентабельности при 3 варианте производства, коэфф
| № п/п | Наименование | Показатели | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Рентабельность продаж | прибыль/выручка | 0,36 |
| 2 | Рентабельность производства | прибыль/себестоимость | 0,7 |
| 3 | Рентабельность вложений | прибыль/ кап. вложения | 1,83 |
В каждом из трех вариантов видна эффективность строительства лесопильного завода, производство пиломатериалов (таблица 3.23)