Рейтинг - этолишь сравнительная оценка уровней риска коммерческого банка по различным видам егодеятельности, способ сопоставления их между собой по величинам различных рискови позволяет:
· интегральнооценить состояние коммерческого банка;
· сравнитьфинансовое положение коммерческого банка;
· дать обобщеннуюхарактеристику состояния коммерческого банка;
· оценитьдинамику изменений за истекший период;
· оценитьвлияние внешних факторов на состояние банка;
· дать основудля вычисления стоимости акций коммерческого банка.
Ценность рейтинга заключается в едином, однородномподходе к измерению и анализу показателя развития банков и позволяет оценить надежность,риск возможного невыполнения банком своих обязательств, это косвенная и независимаяоценка риска возможных будущих потерь. Рейтинг - это не совет, как действовать,это «информация к сведению» для всех частников рынка. Население и организации вбольшинстве своем не имеют возможности оценить состояние того или иного банка длявложения свободных ресурсов, возможности получения кредита на свои нужды. С прохождениемопределенного количества времени ситуация среди банков меняется. Поэтому для ориентациинаселения и юридических лиц необходима оценка состояния банка, т.е. рейтинг. Рейтингпозволит кроме этого инвесторам провести оценку с каким из банков они могли бы безпроблем сотрудничать на долгосрочной основе.
Таблица 1. –Что дает рейтинг
| Что даёт наличие рейтинга | |
| Финансовому посреднику | инвестору |
| • широкий доступ на рынок капиталов. Наличие рейтинга у субъекта финансового сектора довольно часто на практике улучшает условия доступа на финансовые рынки за счет повышения доверия инвесторов и кредиторов к его долговым обязательствам. Это может привести к снижению издержек финансирования. Многие институциональные инвесторы не при обретают долговых обязательств у субъектов, не имеющих рейтинга. В условиях растущей глобализации рынков рейтинги стали ориентирами, помогающими эмитентам размещать свои ценные бумаги во всем мире, расширяя рынок привлечения капитала; • управление стоимостью кредитных ресурсов. Финансовый посредник, имеющий кредитный рейтинг, получает более широкий выбор на рынках капитала. У него больше альтернатив в источниках финансирования, чему банка, не имеющего рейтинга. Это дает возможность финансовым организациям выбирать наиболее эффективные формы заимствования и оптимизировать его стоимость. | • возможность принятия осознанного инвестиционного решения. Наличие рейтинга у финансовой организации позволяет инвестору оценить, приемлемо ли для него соотношение риск/до ходность для данного вложения, и сравнить с альтернативным вариантом. Очевидно, что при прочих равных соотношениях риска и доходности инвестор выберет финансового посредника, имеющего рейтинг ведущего международного рейтингового агентства; • большая открытость эмитента. Как правило, наличие кредитного рейтинга у банка означает большую информационную прозрачность его деятельности. Это связано с тем, что банк при подготовке рейтингового заключения и в процессе процедуры под держания рейтинга представляет рейтинговому агентству больший объем информации, чем другие компании, и в большинстве случаев эта ин формация становится открытой для всех потенциальных инвесторов. |
В развитых странахи странах с открытой экономикой постоянно проводятся рейтинги коммерческих банков,которые позволяют проводить оценку состояния банка и в зависимости от этого приниматьопределенные решения.
В мире на сегодняшнийдень функционируют ряд рейтинговых агентств, которые присваивают рейтинги странам,банкам, компаниям, проектам. К таким агентствам относятся Standard and Poor"s, Moody's, Fitch IBCA и другие.
Примером проведениярейтинга коммерческих банков служит участие банков в программах международных кредитныхлиниях Всемирного банка, ЕБРР и других международных финансовых институтов финансированияМСП. Этот рейтинг проводился с согласия руководства коммерческого банка на предметих участия в кредитной линии, при отказе в участии показатели данного банка не рассматривались,хотя среди отказавшихся были достойные банки, например, АК "Промстройбанк".Но это был частный рейтинг и общественность не знает, по каким показателем былиотобраны банки для участия в кредитной линии, хотя нет сомнения, что они прошлижесточайший отбор и заслужили право участия в кредитных линиях.
Основная функциякоммерческих банков - это кредитование экономики и все вышеуказанные факты способствуюттому, что банковской системой будет направлено на кредитование реального секторабольше ресурсов, чем до сегодняшнего дня. Тем не менее, банки кредитовали и будуткредитовать надежных заемщиков, у которых хорошая кредитная история и которые неподведут банки, а также будут находить и помогать становлению аналогичных заемщиковиз числа новых фирм и частных лиц.
Агентства «Standard & Poor's» и «Moody's» (совместно с агентством «Интерфакс»)на регулярной основе по общепринятой методике присваивают так называемые страновые/суверенныерейтинги. Системы этих рейтингов нацелены на достаточно оперативную и достовернуюоценку величины кредитных рисков в экономике страны. Из названных рейтингов исключенриск дефолта. Между рейтингами международных и внутри страновых шкал существуетсогласованность. Кроме этого, каждое из названных международных рейтинговых агентствприсваивает и некоторые специфические для отдельных агентств рейтинги, которые напрактике играют вспомогательную роль для принятия решений, т.е. дополняют кредитныерейтинги.
Считается, что наличие у финансового учреждения даженевысокого рейтинга, выставленного одним из ведущих международных рейтинговых агентств,про изводит на мировое сообщество лучшее впечатление, чем отсутствие такого вообще.Присвоение финансовому посреднику как кредитного, так и специфического для конкретногорейтингового агентства рейтинга предоставляет ему по сравнению с финансовым институтомбез рейтинга ряд преимуществ. Это, прежде всего, повышение доверия со стороны клиентов,расширение занимаемой доли на рынке банковских услуг, повышение рентабельности деятельностибанка и его конкурентоспособности. Иными словами, наличие рейтинга одинаково важнокак инвестору при принятии инвестиционного решения, так и финансовой организации,которой присваивался рейтинг.
При выпуске долговых обязательств кредитный и прочиерейтинги:
• снижают стоимостьзаимствований, так как, с точки зрения инвесторов, риск по облигациям снижаетсяс неопределенно высокого до зафиксированного на понятном для них уровне;
• расширяют круг потенциальных инвесторов за счетконсервативных участников рынка капитала, имеющих ограничения на уровень риска пофинансовым вложениям;
•способствуют росту известности компании и её долговыхобязательств за счет распространения ин формации по каналам рейтингового агентства;
• демонстрируют намерения эмитента строить свои отношенияс инвесторами на принципах информационной открытости в соответствии с международнымистандартами.
Рассмотрим подробнее некоторые из специфических/специализированныхрейтингов, присваиваемых ведущими международными рейтинговыми агентства ми «Moody's», «Standard & Poor's» и «Fitch IBCA».
I. Рейтинги финансовой устойчивости (присваиваются агентствами«Moody's» и «Fitch IBCA»). См. таблица 1.
Данные рейтинги отражают позицию агентства в от ношенииустойчивости и надежности финансовых посредников, исключая определенные внешниекредитные риски и факторы внешней поддержки. Помимо кредитных организаций, эти рейтингимогут при меняться и к другим типам финансовых учреждений, а именно: международныебанки развития, правительственные финансовые учреждения и национальные финансовыеинституты развития.
Данные рейтинги не рассматривают своевременность выполненияобязательств финансового учреждения, а отражают вероятность того, что банку потребуетсяпомощь третьей стороны (владельцев, государственных органов, других компаний). Онине учитывают вероятность получения такой внешней помощи. Не рассматриваются такжериски, связанные с государственным вмешательством, которое может повлиять на способностьфинансового посредника выполнить свои обязательства (как внутренние, так и внешние).
Среди факторов, учитываемых при присвоении рейтингафинансовой устойчивости, выделяют такие специфические факторы, характеризующие деятельностьфинансовых учреждений, как базовые финансовые показатели, диверсификация деятельностии активов и прочее.
Таблица 1 - Рейтингифинансовой устойчивости
| Класс рейтингов | Рейтинг | Толкование рейтинга (степень устойчивости |
| А (инвестиционный уровень) | А+ | Высокая финансовая стабильность не вызывает сомнений, вне зависимости от внешних условий и сроков выполнения обязательств |
| А | Высокая финансовая стабильность не вызывает сомнений, может измениться только при резком ухудшении макроэкономической ситуации | |
| А- | Стабильность не вызывает сомнений, сроки обеспечения платежеспособности по обязательствам зависят от макроэкономической ситуации | |
| В (нижний инвестиционный уровень) | В+ | Стабильность обеспечена, сроки обеспечения платежеспособности зависят от внешних условий |
| В | Стабильность обеспечена, но сроки обеспечения платежеспособности могут отличаться для краткосрочных и долгосрочных обязательств | |
| В- | Стабильность обеспечена при благоприятных внешних условиях | |
| С (уровень спекулятивный) | С+ | Стабильность зависит от внешних условий, возможно ухудшение |
| С | Стабильность зависит от внешних условий, в ближайшей перспективе существует вероятность повышения финансовой уязвимости | |
| С- | Стабильность зависит от внешних условий, в ближайшей перспективе существует вероятность повышения финансовой уязвимости, необходима внешняя поддержка | |
| В (уровень достаточно высокой уязвимости) | D+ | Финансовая стабильность проблематична, необходима внешняя поддержка |
| D | Стабильность вызывает большие сомнения | |
| D- | Стабильность не обеспечена | |
| E (высокая уязвимость) | Е | Высокая финансовая уязвимость |
К базовым финансовым показателям деятельности финансовыхпосредников относятся; группа индикаторов, характеризующих структуру капитала, индикаторыоценки активов; группа показателей оценки качества управления финансовым учреждением,его операциями и рисками; оценки уровня доходности и ликвидности. Хотя при этомисключаются внешние факторы, рейтинг учитывает устойчивость и перспективность ростаэкономики, структуру и, соответственно, уязвимость финансовой системы, качестворегулирования и надзора за банковской деятельностью. В 2004г. Банк России зарегистрировалУказание от 16.01.2004 № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целяхпризнания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов», в котором восновном представлены аналогичные индикаторы, исследуемые экспертами международныхрейтинговых агентств.