Уже появляется практика, когда российские банки перестают требовать от заемщиков страхование предмета залога или отменяют эти требования в обмен на определенную дополнительную плату. В этом случае банк берет на себя дополнительные риски, связанные с возможной утратой предмета залога, в ряде случаев осуществляя функции, аналогичные функциям страховой компании. Если же обратиться к западной практике, то окажется, что, действительно, в данном случае банк самостоятельно сделал некий аналог страхового продукта, уже известного на международном рынке. Это дополнительное страхование залогов – mortgage impairment insurance [42, с.11].
Это сравнительно молодой вид страхования, который только набирает обороты на наиболее передовом страховом рынке - в США и еще слабо представлен в Европе. Это дополнительный уровень защиты по отношению к базовому страхованию предмета залога, который действует, если не удается получить возмещение по основному полису. Такое страхование используется в следующих случаях:
- заемщик по каким-либо причинам не застраховал залог в соответствии с требованиями банка;
- заложенное имущество утрачено в результате события, которое не могло быть застраховано заемщиком по традиционному страховому полису;
- страховая компания, где застрахован заемщик, отказывает в выплате возмещения по причине представления заемщиком неверной информации при заключении договора, мошенничества заемщика, несвоевременной оплаты премии и т. п.;
- страховая компания, где заемщик застраховал свои риски в пользу банка, не выплачивает возмещение из-за несостоятельности или по другим причинам.
Фактически такой страховой продукт еще не используется нашими страховщиками, но уже самостоятельно реализован банками с использованием «подручных» банковских технологий. Хочется надеяться, что это подкреплено серьезными расчетами. В противном случае банк столкнется с классической ситуацией, которую страховщики называют «антиселекцией рисков», - когда незастрахованными у банка окажутся лишь плохо защищенные риски или объекты, связанные с повышенной опасностью, по которым тарифы страховых компаний слишком высоки. Страховщики же будут страховать только хорошо защищенные риски, по которым они могут предложить конкурентоспособные тарифы, делающие идею полноценного обслуживания в страховой компании привлекательной для заемщика.
Пока оно не получило широкого распространения в Европе и применяется преимущественно в США для защиты крупных лизинговых проектов, в частности в авиационной промышленности. Тем не менее популярность страхования остаточной стоимости растет. Помимо своей основной функции - компенсации потерь - оно имеет ряд других преимуществ, позволяя получить налоговые льготы по ряду операций, снизить обязательные резервы, формируемые банками и лизинговыми компаниями, и т.д.
В обычных продуктах страховых компаний наблюдается постепенное сращивание страховых и банковских технологий. Иногда оно выливается в конкурентную борьбу за одни и те же риски и клиентские группы, иногда - во взаимодополняющие продукты. Одно очевидно - процесс будет продолжаться.
Многие из общих направлений повышения эффективности управления кредитными рисками можно использовать непосредственно в ОАО АКБ «Росбанк». Далее будет предложена методика экспресс-оценки кредитоспособности корпоративных клиентов, применимая к ОАО АКБ «Росбанк».
Условия жесткой банковской конкуренции, требующие от кредитных организаций оперативного принятия решений в отношении предоставления кредитных заимствований в целях привлечения корпоративной клиентуры, с одной стороны, и высоких кредитных рисков, сопутствующих кредитованию реального сектора экономики, — с другой, культивируют необходимость разработки и внедрения усовершенствованных технологий, способных качественно и в приемлемые для клиентов сроки оценить их кредитоспособность.
В целях решения проблемы совмещения оперативности и качества оценки кредитных рисков заемщиков предлагается один из вариантов разработки методики экспресс-оценки кредитоспособности корпоративных клиентов, которая позволит определить уровень кредитного риска на базе финансовых коэффициентов. Методика разработана на основе рейтингового метода оценки кредитоспособности заемщиков с учетом следующих основных недостатков, выявленных в процессе анализа данного метода, а именно:
- произвольность выбора системы базовых финансовых показателей;
- несоответствие финансовых коэффициентов рекомендуемым значениям, что может стать основанием для признания клиента банкротом независимо от значений других коэффициентов;
- отсутствие учета отраслевой специфики деятельности корпоративных клиентов;
- громоздкость системы финансовых показателей.
Выбор рейтингового метода в качестве базы построения методики обосновывается его широкой известностью и популярностью среди кредитных специалистов российских коммерческих банков в связи с простотой и удобством применения на практике.
Следует отметить, что предлагаемая методика не умаляет достоинств комплексного подхода к оценке кредитоспособности корпоративных клиентов, принимающего во внимание не только их финансовое состояние, но и качественные факторы их деятельности, такие как уровень менеджмента, сущность кредитуемой сделки, структура собственников и прочее. Однако, учитывая тот факт, что влияние качественных характеристик деятельности заемщиков на уровень их кредитного риска еще недостаточно изучено как на практике, так и в научной литературе и с трудом поддается формализации в форме каких-либо обоснованных математических и статистических моделей, считаем не целесообразным включение качественных факторов в методику.
Система выбранных финансовых показателей должна соответствовать двум основным критериям:
- коэффициенты должны наиболее полно характеризовать финансовое состояние клиента;
- коэффициенты должны как можно в меньшей степени дублировать друг друга.
Определим систему показателей в составе 9-ти финансовых коэффициентов, составляющих основу предлагаемой методики экспресс-оценки риска при кредитовании корпоративных клиентов коммерческого банка. Рекомендуемые значения и экономический смысл финансовых показателей, входящих в методику, приведены в таблице 3.1.
Таблица 3.1
Рекомендуемые значения финансовых показателей, выбранных в качестве основы методики экспресс-оценки кредитоспособности корпоративных клиентов коммерческого банка
| Обозначение показателя | Наименование показателя | Экономический смысл | Рекомендуемое значение показателя | ||
| Торговля | Производство | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| х1 | Коэффициент автономии | Определяет степень независимости от заемных средств | > 0,1 | > 0,3 | |
| х2 | Коэффициент текущей ликвидности | Характеризует способность клиента исполнить текущие обязательства за счет текущих активов | от 1 до 2 | ||
| х3 | Коэффициент обеспечен-ности собственными средствами | Показывает часть текущих активов, профинансированную за счет собственных средств | > 0,1 | ||
| х4 | Коэффициент рентабельно-сти продаж | Определяет, сколько чистой прибыли получено с 1 руб. выручки от продаж | в среднем > 0,15 | в среднем > 0,1 | |
| х5 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженнос-ти | Показывает средний срок погашения краткосрочной дебиторской задолженности | в среднем 45 дней | в среднем 30 дней | |
| х6 | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженнос-ти | Показывает средний срок, необходимый клиенту для погашения своей кредиторской задолженности | в среднем 60 дней | ||
| х7 | Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | Показывает средний срок реализации продукции | в среднем 45 дней | в среднем 15 дней | |
| х8 | Коэффициент покрытия | Характеризует способность клиента рассчитаться по кредитам банков за счет потока от его основной деятельности | 2 | ||
| х9 | Коэффициент денежной составляю-щей в выручке | Показывает долю денежных средств в выручке от продаж | 1 | ||
Необходимо отметить, что для расчета коэффициентов методики достаточно предоставления клиентами только трех форм финансовой отчетности: бухгалтерского баланса (форма № 1), отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и отчета о движении денежных средств (форма № 4). Способы расчета финансовых показателей корпоративных клиентов в соответствии с данными финансовой отчетности приведены в таблице 3.2.
Таблица 3.2
Способы расчета финансовых показателей корпоративных клиентов коммерческого банка в соответствии с данными финансовой отчетности
| Обозна-чение показателя | Наименование показателя | Способ расчета показателя в соответствие с данными финансовой отчетности |
| 1 | 2 | 3 |
| х1 | Коэффициент автономии | (стр. 490 - стр. 244)Ср./ (стр.700 - стр. 244)Ср. |
| х2 | Коэффициент текущей ликвидности | (стр.290 - стр.230 - стр.244)Ср./(стр.690 - стр.640 - стр.650)Ср. |
| х3 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | (стр.490 - стр.190)Ср./стр.290Ср. |
| х4 | Коэффициент рентабельности продаж | (стр.50 ф.2/стр.10 ф.2)×100% |
| х5 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | (стр.215 + стр.241 + стр.242 + стр.243)Ср.×360/ стр.10 ф.2 |
| х6 | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | (стр.621 + стр.622 + стр.623) Ср.×360 |
| х7 | Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | стр.214 Ср.×360/стр.20 ф.2 |
| х8 | Коэффициент покрытия | Поступления от основной деятельности (ф.4) -Кредиты и займы (ф.4)/стр.611 ф.1 + Сумма анализируемого кредитного продукта |
| х9 | Коэффициент денежной составляющей в выручке | Поступления от продаж товаров (ф.4)/ стр.10 ф.2 |
Разработка шкалы оценок значений финансовых показателей в соответствии с отраслевой спецификой корпоративных клиентов.