Смекни!
smekni.com

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности 8 (стр. 32 из 154)

Методическая проблема состоит в том, как оценить результат бюджета для различных вариантов объемов финансирования всех функциональных подразделений организации. Здесь на помощь приходит сценарный анализ, который рассматривает возможные варианты бюджета для различных составляющих финансирования. Из всех вариантов выбирается тот, который наиболее приемлем исходя из стратегии руководства организации.

6.3. Составление финансовых бюджетов

Плановый отчет о прибыли. Ранее отмечались два базиса планирования организации: ресурсный и денежный. В рамках ресурсного базиса происходит планирование прибыли организации, наличие которой является необходимым условием способности организации генерировать деньги. Отчет о прибыли вставлен в общую систему именно для целей проверки этого необходимого условия. Помимо этого, в отчете о прибыли оценивается величина налога на прибыль, которая затем используется в составе отчета о движении денег. Отчет о прибыли для рассматриваемого примера приведен в таблице 3.14. В этом отчете выручка от реализации получается путем умножения общего объема продаж за год (100 000 единиц товара) на цену единицы товара. Себестоимость проданного товара определяется путем умножения рассчитанной в таблице 3.12 себестоимости единицы товара на суммарный объем проданного товара. Общие и маркетинговые затраты были рассчитаны в таблице 3.13.

Таблица 3.27.

Плановый отчет о прибыли без дополнительного финансирования

Показатель

Сумма, руб.

1. Выручка от продажи товаров

2 000 000

2. Себестоимость проданных товаров

1 300 000

3. Валовая прибыль

700 000

4. Общие и маркетинговые затраты

537 800

5. Прибыль до процентов и налога на прибыль

162 200

6. Проценты за кредит

-

7. Прибыль до выплаты налогов

162 200

8. Налог на прибыль

38 928

9. Чистая прибыль

123 272

В данном отчете о прибыли величина процентов за кредит принята равной нулю, поскольку в процессе предшествующего бюджетирования вопросы кредитования организации не рассматривались.

Потребность в дополнительном финансировании должна обнаружиться при составлении отчета о денежных средствах. В этом смысле вариант планового отчета о прибыли, помещенный в таблице 3.14, следует считать предварительным, так как в процессе бюджетирования денег, возможно, обнаружится потребность взять банковскую ссуду, и тогда величина чистой прибыли уменьшится.

Бюджет денежных средств является итоговым и наиболее важным во всей схеме бюджетирования. Итог есть денежное сальдо, которое может быть положительным и отрицательным. В таблице 3.15 приведен бюджет денежных средств для рассматриваемого примера.

Таблица 3.28

Бюджет денежных средств (без дополнительного финансирования), руб.

Показатель

Квартал 1

Квартал

2

Квартал

3

Квартал 4

За год

1. Денежные средства на начало периода

42 500

(71 732)

(123 464)

(7 196)

42 500

2. Поступление денежных средств
2.1.от потребителей

230 000

480 000

740 000

520 000

1 970 000

2.2. Денежные средства в распоряжении

272 500

408 268

616 536

512 804

2 012 500

3. Расходование денежных средств
3.1. на основные материалы

49 500

72 300

100 050

79 350

301 200

3.2. на оплату труда основного персонала

84 000

192 000

216 000

114 000

606 000

3.3. производственные накладные затраты

68 000

96 800

103 200

76 000

344 000

3.4. затраты на сбыт и управление

93 000

130 900

184 750

129 150

537 800

3.4. налог на прибыль

9 732

9 732

9 732

9 732

38 928

3.5. покупка оборудования

30 000

20 000

0

0

50 000

3.6. дивиденды

10 000

10 000

10 000

10 000

40 000

4. Всего денежных выплат

344 232

531 732

623 732

418 232

1 917 928

5. Избыток (дефицит) денег

(71 732)

(123 464)

(7 196)

94 572

94 572

Для упрощения расчета, величина налога на прибыль, определенная в рамках планового отчета о прибыли, делятся на четыре равные части, каждая часть учитывается в бюджете денежных средств каждого квартала. Кроме того, заявленный в общей процедуре бюджетирования инвестиционный бюджет, представлен в таблице 3.15 одной строкой затрат на покупку оборудования. Как видно из анализа данных таблицы, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию.

Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок – “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения. В таблице 3.16 приведен бюджет денежных средств, предусматривающий дополнительное финансирование. Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке “финансирование” так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допустимом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30 000 руб.

Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли, поскольку сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денежных средств. Такой подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством. В таблицах 3.16 и 3.17 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и бюджет денежных средств, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей.

Таблица 3.29

Плановый отчет о прибыли - окончательный вариант, руб.

Показатель

Сумма, руб.

Выручка от реализации товаров

2 000 000

Себестоимость реализованных товаров

1 300 000

Валовая прибыль

700 000

Общие и маркетинговые затраты

537 800

Прибыль до процентов и налога на прибыль

162 200

Проценты за кредит

12 250

Прибыль до выплаты налогов

149 950

Налог на прибыль

35 988

Чистая прибыль

113 962

Таблица 3.30