Для иллюстрации воспользуемся данными предыдущего примера. В нашем случае цена безубыточности единицы изделия равна 10,29 тыс.руб. (330909 тыс.руб. / 32155 шт.). Зная формулу цены безубыточности, всегда можно установить необходимую цену продажи единицы товара для получения определенной величины прибыли при установленном объеме продаж.
Производственный леверидж (leverage в дословном переводе - рычаг) - это механизм управления прибылью организации, основанный на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли организации в зависимости от изменения объема продаж, а также определить точку безубыточной деятельности.
Необходимым условием применения механизма производственного левериджа является использование маржинального метода, основанного на подразделении затрат организации на постоянные и переменные. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат организации, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения объема продаж организации. Операционный рычаг – это количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объема продаж.
Производственный леверидж определяется с помощью следующей формулы:
ЭПЛ = МД / П (7.0)
либо
ЭПЛ = (ЗПОСТ + П ) / П = 1 + (ЗПОСТ / П), (7.0)
где ЭПЛ - эффект производственного левериджа;
МД - маржинальный доход;
ЗПОСТ - постоянные затраты;
П - прибыль.
Найденное с помощью формулы 7.5. значение эффекта производственного левериджа в дальнейшем используется для прогнозирования изменения прибыли в зависимости от изменения выручки организации. Для этого используют следующую формулу:
ЭПЛ = ∆S / ∆П (7.0)
где ∆S - изменение объема продаж, %,
∆П - изменение прибыли, %.
Для наглядности рассмотрим эффект производственного левериджа на следующем примере.
Организация производит и продает товар А. В таблице приведены данные, характеризующие его деятельность (Таблица 7 .126).
Таблица 7.126
Данные для расчета эффекта производственного левериджа
| Показатели | Значение |
| 1.Объем продаж, тыс.руб. | 434817, 0 |
| 2.Переменные затраты, тыс.руб. | 350435,5 |
| 3. Маржинальный доход, тыс.руб. (п. 1 - п. 2) | 84381,5 |
| 4. Постоянные затраты, тыс.руб. | 64216,2 |
| 5. Прибыль, тыс.руб. (п.3 - п.4) | 20165,3 |
| 6. Объем продаж, шт. | 32155, 0 |
| 7. Цена за единицу, тыс.руб. | 13,5225 |
| 8. Эффект производственного левериджа (п.3/п.5) | 4,18 |
Используя механизм производственного левериджа, спрогнозируем изменение прибыли организации в зависимости от изменения объема продаж, а также определим точку безубыточной продажи. Для нашего примера эффект производственного левериджа составляет 4,18 единиц (84381,5 / 20165,3). Это означает, что при снижении объема продаж организации на 1 % прибыль сократится на 4,18 %, а при снижении объема продаж на 23,9% мы достигнем порога рентабельности, т.е. прибыль станет нулевой. Предположим, что объем продаж сократится на 10 % и составит 391335,3 руб. (434817-434817 * 10 / 100). В этих условиях прибыль организации сократится на 41,8% и составит 11736,2 тыс.руб. (20165,3 - 20165,3 * 41,8 / 100).
Производственный леверидж является показателем, помогающим менеджерам выбрать оптимальную стратегию организации в управлении затратами и прибылью. Величина производственного левериджа может изменяться под влиянием:
- цены и объема продаж;
- переменных и постоянных затрат;
- комбинации любых перечисленных факторов.
Рассмотрим влияние каждого фактора на эффект производственного левериджа на основе вышеприведенного примера (Таблицы 7.6 – 7.8)
.
Таблица 7.127
Анализ влияния цены продажи на эффект производственного левериджа
| Показатели | Фактичес- кое значение | При увеличении цены продажи на 10% | ||
| Условное значение | Изменение от фактического | |||
| (+\-) | % | |||
| 1.Объем продаж, тыс.руб. | 434817 | 478298,7 | 43481,7 | 110 |
| 2.Переменные затраты, тыс.руб. | 350436 | 350435,5 | - | 100 |
| 3.Маржинальный доход, тыс.руб. (п. 1 - п. 2) | 84381,5 | 127863,2 | 43481,7 | 151,53 |
| 4.Постоянные затраты, тыс.руб. | 64216,2 | 64216,16 | - | 100 |
| 5.Прибыль, тыс.руб. (п.3 - п.4) | 20165,3 | 63647,04 | 43481,7 | 315,63 |
| 6.Объем продаж, шт. | 32155 | 32155 | - | 100 |
| 7.Цена за единицу, тыс.руб. | 13,52 | 14,87 | 1,35 | 110 |
| 8.Точка безубыточности, шт.(п.4 * п.6 / (п.1 - п.2)) | 24471 | 16149,06 | -8321,9 | 65,99 |
| 9. Пороговый объем продаж, тыс.руб. (п.7*п.8) | 330909,1 | 240213,2 | -90696 | 72,59 |
| 10.Маржинальный доход в расчете на единицу товара, тыс.руб. (п.3/п.6) | 2,62 | 3,98 | 1,36 | 151,8 |
| 11. Маржинальный запас прочности ((п.6 - п.8)/ п.6)*100% | 23,9 | 49,8 | 25,9 | 208,3 |
| 12. Эффект производственного левериджа (п.3/п.5) | 4,18 | 2,01 | -2,17 | 48,06 |
Увеличение цены продажи на 10 % (до 14,87 тыс.руб. за единицу) приведет к увеличению объема продаж до 478298,7 тыс.руб., маржинального дохода - до 127863,2 тыс.руб. и прибыли до 63647,04 тыс. руб. При этом также увеличится маржинальный доход в расчете на единицу товара с 2,62 тыс.руб. до 3,98 тыс.руб. В этих условиях для покрытия постоянных затрат потребуется меньший объем продаж: точка безубыточности составит 16149 шт., а маржинальный запас прочности организации увеличится 108,3%. Как следствие, организация может получить дополнительную прибыль в сумме 43481,7 тыс. руб. При этом эффект производственного левериджа снизится с 4,18 до 2,01единиц.
Таблица 7.128
Анализ влияния переменных затрат на эффект производственного левериджа
| Показатели | Фактичес- кое значение | При снижении переменных затрат на 10% | ||
| Условное значение | Изменение от фактического | |||
| (+\-) | % | |||
| 1.Объем продаж, тыс.руб. | 434817 | 434817 | - | 100 |
| 2.Переменные затраты, тыс.руб. | 350435,5 | 315392 | -35043,5 | 90 |
| 3.Маржинальный доход, тыс.руб. (п. 1 - п. 2) | 84381,5 | 119425,05 | 35043,6 | 141,53 |
| 4.Постоянные затраты, тыс.руб. | 64216,16 | 64216,16 | - | 100 |
| 5.Прибыль, тыс.руб. (п.3 - п.4) | 20165,3 | 55209 | 35043,7 | 273,782 |
| 6.Объем продаж, шт. | 32155,00 | 32155 | - | 100 |
| 7.Цена за единицу, тыс.руб. | 13,52 | 13,52 | - | 100 |
| 8.Точка безубыточности, шт.(п.4 * п.6 / (п.1 - п.2)) | 24471 | 17290,1 | -7180,9 | 70,66 |
| 9. Пороговый объем продаж, тыс.руб. (п.7*п.8) | 330909,10 | 233805,43 | -97103,67 | 70,66 |
| 10.Маржинальный доход в расчете на единицу товара, тыс.руб. (п.3/п.6) | 2,62 | 3,71 | 1,09 | 141,76 |
| 11. Маржинальный запас прочности ((п.6 - п.8)/ п.6)*100% | 23,90 | 46,23 | 22,33 | 193,45 |
| 12. Эффект производственного левериджа (п.3/п.5) | 4,18 | 2,16 | -2,02 | 51,75 |
Снижение переменных затрат на 10 % (с 350435,5 тыс.руб. до 315392 тыс.руб.) приведет к увеличению маржинального дохода до 119425 тыс.руб. (434817-315392) и прибыли до 55209 тыс.руб. (119425-64216). В результате этого точка безубыточности (порог рентабельности) увеличится до 257186 руб., что в натуральном выражении составит 17290 шт.. (233805,43: 13,52). Как следствие, маржинальный запас прочности организации составит 46,23%. В этих условиях эффект производственного левериджа в организации снизится до 2,16 единиц, что составит 51,75% к фактическому уровню.