Величина процентного риска (ПР) рассчитывается по следующей формуле:
ПР = СПР + ОПР,
где СПР - специальный процентный риск;
ОПР - общий процентный риск.
Размеры специального и общего процентного риска рассчитываются отдельно по каждому виду валюты (включая белорусские рубли).
Какие группы долговых обязательств включаются для расчета величины специального процентного риска?
Для расчета величины специального процентного риска долговые обязательства подразделяются на нижеприведенные пять групп, для которых устанавливаются соответствующие степени риска:
I группа (со степенью риска 0 процентов):
- долговые обязательства правительств и (или) центральных (национальных) банков стран группы "A", номинированные в валюте страны-должника;
- долговые обязательства Правительства и (или) Национального банка Республики Беларусь, номинированные в белорусских рублях;
- долговые обязательства, номинированные в валюте страны-должника, полностью гарантированные правительствами и (или) центральными (национальными) банками стран группы "A", а также Правительством и (или) Национальным банком Республики Беларусь или полностью обеспеченные их ценными бумагами;
II группа (со степенью риска 0,25 процента) - долговые обязательства со сроком до погашения не более 6 месяцев:
а) долговые обязательства Правительства и (или) Национального банка Республики Беларусь, номинированные в иностранной валюте;
б) долговые обязательства правительств и (или) центральных (национальных) банков стран группы "A", номинированные в валюте, отличной от валюты страны-должника;
в) долговые обязательства правительств и (или) центральных банков стран группы "B", группы "C";
г) долговые обязательства банков, небанковских кредитно-финансовых организаций Республики Беларусь, местных исполнительных и распорядительных органов Республики Беларусь, номинированные в белорусских рублях;
д) долговые обязательства международных финансовых организаций и банков развития;
е) долговые обязательства, номинированные в валюте, отличной от валюты страны-должника, полностью гарантированные организациями, указанными в абзацах б - е настоящего подпункта, либо полностью обеспеченные их ценными бумагами;
ж) долговые обязательства банков, иных юридических лиц, местных органов управления и самоуправления стран группы "A";
з) долговые обязательства юридических лиц, котировки акций которых включаются в расчет сводных фондовых индексов: All Ords - Австралия, ATX - Австрия, BEL20 - Бельгия, TSE35 - Канада, CAC40 - Франция, DAX - Германия, Nikkei225 - Япония, EOE25 - Нидерланды, IBEX35 - Испания, OMX - Швеция, SMI - Швейцария, FTSE100 и FTSEmid-250 - Великобритания, Dow-Jones и S&P500 - США;
и) долговые обязательства юридических лиц стран группы "B", группы "C", но имеющих рейтинг не ниже инвестиционного двух рейтинговых агентств, указанных в главе 1 Инструкции N 137, либо имеющих рейтинг не ниже инвестиционного одного из вышеуказанных рейтинговых агентств и любого другого международного рейтингового агентства. В случае снижения рейтинга юридического лица ниже инвестиционного долговые обязательства следует относить к V степени риска;
III группа (со степенью риска 1 процент) - долговые обязательства, перечисленные в подпункте 35.2 п. 35 Инструкции N 137, со сроком до погашения от 6 до 24 месяцев;
IV группа (со степенью риска 1,6 процента) - долговые обязательства, перечисленные в подпункте 35.2 п. 35 Инструкции N 137, со сроком до погашения свыше 24 месяцев;
V группа (со степенью риска 8 процентов) - иные долговые обязательства, которые не отвечают требованиям, перечисленным выше.
Процентные и валютные сделки СВОП, процентные и валютные форвардные контракты, процентные и валютные фьючерсные контракты и фьючерсные контракты, базовым активом которых являются процентные индексы, не принимаются в расчет величины специального процентного риска.
По какому курсу пересчитываются чистые длинные и короткие позиции в иностранных валютах в белорусские рубли?
Взвешенные чистые длинные и короткие позиции в иностранных валютах пересчитываются в белорусские рубли по официальному курсу белорусского рубля по отношению к соответствующей иностранной валюте на дату осуществления расчета. Величина специального процентного риска принимается равной сумме (без учета признака позиции) взвешенных позиций по каждой валюте.
Какова методика расчета величины общего процентного риска?
Для определения величины общего процентного риска по усмотрению банка, небанковской кредитно-финансовой организации может быть использован метод погашения или метод продолжительности.
При использовании метода погашения величина общего процентного риска рассчитывается следующим образом:
- чистые позиции по долговым обязательствам распределяются в соответствующие временные интервалы в зависимости от срока до погашения долгового обязательства (далее - временной интервал до погашения) согласно приложению 1 к Инструкции N 137. Долговые обязательства со сроком погашения по предъявлении следует относить к временному интервалу до погашения менее месяца или к временному интервалу до погашения в соответствии с предполагаемыми сроками продажи данных долговых обязательств.
Долговые обязательства с фиксированной процентной ставкой распределяются в соответствии с оставшимся сроком до погашения, долговые обязательства с плавающей процентной ставкой - с оставшимся сроком до очередного пересмотра процентной ставки (или с оставшимся сроком до погашения, если дата очередного пересмотра процентной ставки отсутствует);
- чистая позиция по долговому обязательству внутри временного интервала до погашения взвешивается на коэффициент риска, соответствующий временному интервалу до погашения, согласно приложению 1 к Инструкции N 137. Взвешенные чистые позиции суммируются внутри каждого временного интервала до погашения в зависимости от признака позиции для определения длинной и короткой позиций каждого временного интервала до погашения.
Определяется чистая позиция временного интервала до погашения как разница между длинной и короткой позициями временного интервала до погашения, взвешенными с учетом коэффициента риска. В результате в каждом временном интервале до погашения остается только длинная или короткая взвешенная чистая позиция;
- временные интервалы до погашения объединяются в зоны согласно приложению 1 к Инструкции N 137. Чистые позиции временных интервалов до погашения суммируются внутри каждой зоны в зависимости от признака чистой позиции для определения длинной и короткой позиций каждой зоны.
Определяется чистая позиция в каждой зоне как разница между длинной и короткой позициями зоны.
Каким образом определяется величина общего процентного риска?
Величина общего процентного риска принимается равной сумме следующих значений (без учета признаков позиций):
- 10 процентов от наименьшей величины из длинной или короткой позиции каждого временного интервала до погашения. Если величины длинной и короткой позиций в одном временном интервале до погашения равны, в расчет принимается величина равенства;
- наименьшей величины длинной или короткой позиции в каждой зоне, подверженной взвешиванию на следующие коэффициенты риска:
I зона - 40 процентов;
II зона - 30 процентов;
III зона - 30 процентов;
- наименьшей величины чистых позиций двух зон, имеющих противоположные признаки позиций, подверженной взвешиванию на следующие коэффициенты риска:
между I и II зонами - 40 процентов;
между II и III зонами - 40 процентов;
между I и III зонами - 150 процентов.
Если значения чистых позиций в зонах, подвергающихся взвешиванию на коэффициенты риска, имеют одинаковый признак, величина риска между зонами принимается равной нулю.
Как рассчитывается величина общего процентного риска при использовании метода продолжительности?
При использовании метода продолжительности величина общего процентного риска рассчитывается следующим образом:
- для каждого долгового обязательства рассчитывается коэффициент модифицированной дюрации по формуле согласно приложению 3 к Инструкции N 137;
- долговые обязательства распределяются в соответствующие временные интервалы в зависимости от полученного значения коэффициента модифицированной дюрации (далее - временной интервал дюрации) согласно приложению 2 к Инструкции N 137.
Для каждого долгового обязательства рассчитывается величина возможного изменения его стоимости (с учетом признака позиции долгового обязательства) путем умножения стоимости данного долгового обязательства на коэффициент модифицированной дюрации и на размер возможного изменения уровня процентной ставки, соответствующий временному интервалу дюрации, согласно приложению 2 к Инструкции N 137;
- величины возможного изменения стоимости долговых обязательств суммируются внутри каждого временного интервала дюрации в зависимости от признака позиции соответствующего долгового обязательства для определения длинной и короткой позиций внутри каждого временного интервала дюрации.
Определяется чистая позиция временного интервала дюрации как разница между длинной и короткой позициями временного интервала дюрации;
- временные интервалы дюрации объединяются в зоны согласно приложению 2 к Инструкции N 137. Чистые позиции временных интервалов дюрации суммируются внутри каждой зоны в зависимости от признака чистой позиции для определения длинной и короткой позиций каждой зоны.
Определяется чистая позиция в каждой зоне как разница между длинной и короткой позициями зоны.
Из суммы каких значений состоит величина общего процентного риска?
Величина общего процентного риска принимается равной сумме следующих значений:
- 5 процентов от величины длинной и короткой позиций каждого временного интервала дюрации;
- наименьшей величины длинной или короткой позиции в каждой зоне, подверженной взвешиванию на следующие коэффициенты риска: