Смекни!
smekni.com

Основы банковского дела (стр. 15 из 57)

• контроль по отдельным видам кредитов. Часто практикуется по кредитам под залог биржевых ценных бумаг, по потребительским ссудам, по ипотечному кредиту. В этом случае в законодательном порядке устанавливается предельная норма залога, что сокращает возможности кредитования. Например, увеличение нормы залога до 50 % приводит к тому, что заемщик получит кредит в размере лишь 50 % стоимости залога, а 50 % он должен иметь в наличии, спрос на такой кредит соответственно уменьшится, и наоборот, уменьшение нормы залога до 20 % приведет к тому, что размер выдаваемого кредита составит 80 % стоимости залога и добавить надо будет для покупки лишь 20 % стоимости, что расширит спрос на кредит;

• целевое назначение кредитов, когда в зависимости от целей и видов кредитов устанавливаются дифференцированные ставки процента.

В 80-е гг. XX в. появилось новое направление в денежной теории — монетаризм, представители которого считали, что не всегда можно использовать кредитную экспансию или рестрикцию для регулирования экономики. Это связано с тем, что период времени от проведения мероприятий, например снижения учетной ставки, до получения эффекта увеличения темпов роста экономики колеблется от 5 до 21 мес. в условиях кризиса и 13—14мес. в условиях подъема. Поэтому, по их мнению, необходимо осуществлять политику таргетирования, т. е. проводить равномерное расширение денежной массы от 3 до 5 % в год, чтобы обеспечить оптимальное поступление денег в экономику для соответствующего экономического роста.

Еще одно направление, появившееся в последние годы, — неоконсервативная политика. Основывается на монетаристской теории, но считается, что регулирования не требуется, все должно происходить стихийно. Контроль за денежной массой происходит в соответствии с уровнем, соответствующим долговременному темпу роста экономики.

Каждая страна на разных этапах своего развития применяет наиболее адекватные методы или направления денежно-кредитной политики. Так, например, в соответствии с Законом РФ «О Центральном банке (Банке России)» основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются: .

1) процентные ставки по операциям Банка России. Он можетустанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки.. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования). Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются Советом директоров;

3) операции на открытом рынке, под которыми понимаются купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки;

4) рефинансирование кредитных организаций, т. е. кредитование Банком России кредитных организаций. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России;

5) валютные интервенции — купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег;

6) установление ориентиров роста денежной массы. Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики;

7) прямые количественные ограничения, под которыми понимаются установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Банк России вправе применять прямые количественные ограничения, в равной степени, касающиеся всех кредитных организаций, в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством РФ;

8) эмиссия облигаций от своего имени, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций. Предельный размер общей номинальной стоимости облигаций Банка России всех выпусков, не погашенных на дату принятия Советом директоров решения об очередном выпуске облигаций Банка России, устанавливается как разница между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов кредитных организаций, определенной исходя из действующего норматива обязательных резервов.

Помимо денежно-кредитной политики, центральный банк, выполняя внешнеэкономическую функцию, проводит валютную политику — совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере внешнеэкономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями экономической политики страны, направленных на решение главных задач «магического четырехугольника». Валютная политика проявляется в валютном регулировании — деятельность государства, направленная на регламентацию международных расчетов и порядок совершения сделок с валютными ценностями. При помощи валютного регулирования происходит воздействие на платежный баланс, валютный курс и внутреннюю экономику страны.

Формами валютной политики выступают:

1. Валютные ограничения — законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и валютными ценностями. Валютные ограничения обычно являются составной частью политики протекционизма и дискриминации торговых партнеров. Валютные ограничения предусматривают регулирование международных платежей и переводов капиталов, движение золота, денег и ценных бумаг, запрет свободной купли-продажи иностранной валюты, концентрацию в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей. Для выполнения названных ограничений используются следующие инструменты: централизация валютных операций в центральном и уполномоченных банках, лицензирование валютных операций — требование предварительного разрешения органов валютного контроля для приобретения валютного контроля, полное или частичное блокирование валютных счетов, ограничение обратимости валют. Валютные ограничения связаны с ограничениями в использовании валюты как внутри страны, так и при платежах с другими странами. Эти ограничения устанавливаются центральным банком в административном порядке.

2. Изменение паритетов валют (соотношение курсов валют), которое может происходить путем ревальвации и девальвации национальной валюты. При ревальвации Центральный банк повышает курс национальной валюты, что положительно сказывается на росте импорта продукции, насыщении потребительского спроса и увеличении конкуренции отечественным производителям, что заставляет их снижать издержки, совершенствовать производство, расширять ассортимент продукции, т. е. быть более конкурентоспособными по отношению к иностранным производителям. При защите отечественных товаропроизводителей, расширении экспорта продукции, развитии экспортных отраслей центральный банк проводит политику девальвации национальной валюты, т. е. понижения ее курса по отношению к иностранным валютам. Примером такой политики является политика Банка России, который проводит политику последовательной девальвации рубля. Серьезная девальвация была осуществлена 17 августа 1998 г., когда курс национальной валюты снизился почти в 3 раза.

3. Дисконтная и девизная политика. Дисконтная политика направлена на привлечение или отток иностранной валюты из страны путем учета векселей зарубежных фирм. В этом случае дисконтная политика равноценна действию учетной политики внутри страны. Девизная (от «девиза» — иностранная валюта) политика — метод воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты. Девизная политика осуществляется в виде валютной интервенции, т. е. вмешательства центрального банка в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты. Если спрос на инвалюту больше предложения, центральный банк продает ее на валютной бирже, увеличивая тем самым предложение, что и приводит к росту курса национальной валюты. Для снижения курса национальной валюты центральный банк скупает инвалюту, (спрос растет, цена падает на национальную валюту). Особенностью валютной интервенции являются относительно крупные масштабы и сравнительно короткий период ее применения. Валютная интервенция проводится за счет официальных золотовалютных резервов или краткосрочных взаимных кредитов центрального банка.

Контрольные вопросы;

1. Как возникли центральные банки?

2. Что означает независимость центрального банка?

3. Каковы функции центрального банка;

4. В чем суть денежно-кредитной политики?

5. Каковы методы денежно-кредитной политики?

6. Какие операции центральных банков вы знаете?


Глава 4. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

4.1 Понятие, типы и функции коммерческих банков

Современные коммерческие банки — это кредитные организации, которые имеют исключительное право осуществлять в совокупности привлечение во вклады средств юридических и физических лиц, проведение расчетов и размещение денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности. Однако этим не ограничивается деятельность универсального коммерческого банка, насчитывающего в настоящее время до 300 видов операций. Они проводят операции с ценными бумагами и валютой, оказывают различные консалтинговые услуги экономического характера, выполняют разнообразные финансовые услуги. Коммерческие банки стали основой как кредитной системы, так и экономики в целом.