В целом, по общей оценке финансового состояния исследуемой организации можно отметить, что оно утрачивает свою финансовую независимость, так как доля собственного капитала снижена на 3,19 процентных пункта, при росте заемного капитала на эту же величину.
После рассмотрения изменений в балансе целесообразно определить рациональное и нерациональное изменение статей баланса, используя определенную схему (Таблица 8 .151, 8.15). Результаты расчетов показали, что увеличение баланса по активу имеет рациональное направление по увеличению стоимости основных средств, выручки от продаж, увеличению денежных средств. Нерациональных моментов по увеличению активов нет.
Таблица 8.151
Рациональное и нерациональное изменение статей баланса при увеличении актива и пассива
| УВЕЛИЧЕНИЕ АКТИВА | Изме- нение | УВЕЛИЧЕНИЕ ПАССИВА | Изме- нение |
| Рациональное | Рациональное | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Увеличение стоимости основных средств (стр. 120) 91379 – 80960 = +10419 2. Увеличение величины сырья и материалов на складах с увеличением объемов выручки Запасы (стр. 211 Ф 1) 27199 – 28589 = -1390 Выручка (стр. 010 Ф 2) 701605 – 563089 = +138516 3. Увеличение денежных средств на счетах в пределах 10 – 30 % от суммы оборотного капитала на начало периода (3684 – 1318) : 110801 × 100 = 2,1 (стр. 260 Ф 1, … , стр. 290 Ф 1) 4. Увеличение суммы отгруженных товаров и сданных работ в пределах 20 – 40 % от суммы оборотного капитала (стр. 215 Ф 1, … ,стр. 290 Ф 1) в анализируемой организации нет | +10419 - 1390 2,1 +461 | 1. Увеличение уставного капитала (стр. 410 Ф 1) 1044 – 1044 = 0 2.Увеличение нераспределенной прибыли (стр. 470 Ф 1) 117431 – 100576 = +16855 3. Увеличение резервного капитала (стр. 430 Ф 1) 159 – 2 = +157 4. Увеличение доходов будущих периодов нет (стр. 640 Ф 1) | 0 +16855 +157 - |
| Нерациональное | Нерациональное | ||
| 1. Рост денежных средств на счетах свыше 30 % от суммы оборотного капитала на начало периода (стр. 260 Ф 1) (стр. 290 Ф 1) (3684 – 1318) : 110801 × 100 = 2,1 | 1.Увеличение кредиторской задолженности (стр. 620 Ф 1) 42632 – 42117 = 515 | +515 | |
| Продолжение табл. 8.14 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 2. Рост дебиторской задолженности свыше 40 % от суммы оборотного капитала на начало периода (стр.230 Ф 1) + (стр.240 Ф 1) : : стр.290 Ф 1 × 100 (42677 – 35587) : 110801 = 6,4 | – – | 2.Увеличение объемов кредитов (стр. 510 Ф 1+стр. 610 Ф 1) 46500 – 28919 = +17581 3.Увеличение заемных средств (стр.510 Ф 1 + + стр.610 Ф 1 + стр.620 Ф 1 + + стр.660 Ф 1) на конец периода минус эти же строки на начало периода (0 + 46500 + 42632 + 0) – (0 + + 28919 + 42117 + 0) = = 89132 – 71036 = +18096 | +17581 +18096 |
Рациональное увеличение по пассиву баланса следует отметить по увеличению резервного капитала и нераспределенной прибыли. К нерациональному увеличению можно отнести увеличение кредиторской задолженности на 515 тыс.руб. объемов кредитов на 17581 тыс.руб., заемных средств на 18096 тыс.руб.
Рассматривая уменьшение баланса по активу, можно отметить в составе рационального изменения уменьшение запасов на 1390 тыс. руб. По пассиву рациональных изменений нет. По нерациональному направлению в активе баланса исследуемой организации следует считать уменьшение сырья и материалов с увеличением объемов продаж. В пассиве нерациональных изменений нет.
Таблица 8.152
Рациональное и нерациональное изменение статей баланса при уменьшении актива и пассива
| УМЕНЬШЕНИЕ АКТИВА | УМЕНЬШЕНИЕ ПАССИВА | ||
| Рациональное | Рациональное | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Уменьшение сырья и материалов на складах с уменьшением объемов выручки (стр.211 Ф 1, стр.10 Ф 2) 27199 – 28589 = -1390 701605 – 563089 = +138516 2. Уменьшение незавершенного производства (стр.213 Ф 1) 1130 – 956 = +174 3. Уменьшение расходов будущих периодов (стр.216 Ф 1); 68 – 5 = +63 4. Уменьшение запасов готовой продукции и товаров для перепродажи (стр. 214 Ф 1) 52608 – 39309 = +13299 5. Уменьшение дебиторской задолженности до 20 – 40 % от суммы оборотного капитала на начало периода (стр.230 Ф 1+стр.240 Ф 1) : стр.290 Ф 1×100 (42677 – 35587) : 110801 × 100 = 6,4 | -1390 +138516 Рост Рост Рост Рост | 1.Сокращение кредиторской задолженности (стр.620 Ф 1) 42632 – 42117 = +515 2. Уменьшение объемов кредитов (стр.510 Ф 1 + стр.610 Ф 1) 46500 – 28919 = +17581 3. Уменьшение заемных средств (стр.510 Ф 1 +стр.610 Ф 1 + +стр.620 Ф 1 + стр.660 Ф 1) на конец периода минус эти же строки на начало периода (0 + 46500 + 42632 + 0) – - (0 + 28919 + 42117 + 0) = = +18096 | Рост Рост Рост |
| Продолжение табл.8.15 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Нерациональное | Нерациональное | ||
| 1. Уменьшение денежных средств на расчетном счете (стр.262 Ф 1) ниже 10 % от суммы оборотного капитала (стр.290 Ф1) (3684 – 1318) : 110801 × 100 = 2,1 | Рост | 1.Сокращение суммы нераспределенной прибыли (стр. 470 Ф 1) 117431 – 100576 = +16855 2.Сокращение уставного капитала (стр.410 Ф 1) 1044 – 1044 = 0 | Рост 0 |
| 2. Уменьшение сырья и материалов (стр.211 Ф 1) на складах с увеличением объемов выручки (стр.010 Ф 2) 27199 – 28589 = -1390 701605 – 563089 = +138516 | -1390 | 3. Уменьшение резервного капитала (стр. 430 Ф 1) 159 – 2 = +157 | +157 |
Существуют, по крайней мере, три подхода к устранению влияния инфляции на результаты анализа баланса:
- пересчет балансовых данных с учетом различных индексов изменения цен для различных видов ресурсов,
- пересчет балансовых данных с учетом единого индекса инфляции для различных видов ресурсов,
- пересчет всех статей баланса для каждого момента времени в твердую валюту по биржевому курсу на дату составления баланса.
С точки зрения каждого из подходов один из балансов принимается в качестве базового (например, самый ранний или самый поздний по времени составления баланс). Затем данные всех остальных балансов пересчитываются с учетом допущения, сделанного в рамках перечисленных подходов. И только после такого пересчета происходит сопоставление статей балансов по горизонтали или по вертикали.
Важнейшим аспектом анализа финансового состояния предприятия является использование системы коэффициентов, рассчитанных на основе его финансовой отчетности. Основные и достаточно подробные выводы о финансовом состоянии организации могут быть получены в результате анализа этих коэффициентов. Каждый пользователь выбирает те показатели, которые представляют для него особый интерес. В силу своей универсальности некоторые коэффициенты полезны для всех пользователей, вместе с тем в каждом отдельном случае совокупность показателей индивидуальна, поскольку многие коэффициенты можно определять по различным алгоритмам, и для удобства пользователей нередко расчетные формулы приводят в годовом отчете в специальной таблице.
Анализ имущественного положения организации осуществляется на основе приведенных ниже финансовых показателей (Таблица 8.16).