Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности 8 (стр. 108 из 154)
, дн. (8.0)
где Дп - длительность анализируемого периода, дн.,
Qпр - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.;
Oа - стоимость оборотных активов, тыс.руб.
, дн.
Увеличение выручки от продаж ускорило оборачиваемость оборотных активов на 14,2 дня, а рост величины оборотных активов увеличил продолжительность оборота на 11,3 дня. В результате для продолжения производственно-коммерческой деятельности высвобождаются дополнительные средства.
Величина высвобождаемых (или привлекаемых) в оборот средств
(Оа привл) рассчитывается следующим образом:
, руб. . (8.0)где Дп - длительность анализируемого периода, дн.,
tоб - продолжительность оборота активов, дн.,
Qтекпр - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в текущем периоде, тыс. руб.
тыс. руб.Таким образом, ускорение оборота на 2,9 дня высвобождает дополнительные средства за один оборот в размере 5574,4 тыс. руб. Как выяснено ранее, оборачиваемость текущих активов в отчетном периоде составила 5,298 оборотов, следовательно, за весь год высвобождение средств составит 29553,2 тыс. руб. (5574.4 ´ 5.298), что, несомненно, положительно.
Чтобы проанализировать причины снижения или роста оборачиваемости активов следует рассчитать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных активов (сырья и материалов, затрат в незавершенном производстве, товаров отгруженных, дебиторской задолженности) (Таблица 8 .155).
Таблица 8.155
Анализ оборачиваемости оборотных активов
| Показатели | Преды- дущий период | Теку- щий период | Изме- нение (+, –) |
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов), тыс. руб. | 563089 | 701605 | +138516 |
| 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 516923 | 599107 | +82184 |
| 3. Сырье и материалы и другие аналогичные ценности, тыс. руб. | 28589 | 27199 | -1390 |
| 4. Затраты в незавершенном производстве, тыс. руб. | 956 | 1130 | +174 |
| 5. Готовая продукция и товары для перепродажи, тыс. руб. | 39309 | 52608 | +13299 |
| 6. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 35587 | 42677 | +7090 |
| 7. Количество оборотов, раз | |||
| 7а. сырья и материалов и других аналогичных ценностей, (стр. 2 : стр. 3) | 18,1 | 22,0 | +3,9 |
| 7б. затрат в незавершенном производстве, (стр.2 : стр.4) | 540,7 | 530,2 | -10,5 |
| 7в. готовой продукции и товаров для перепродажи, (стр. 2 : стр. 5) | 13,2 | 11,4 | -1,8 |
| 7г. дебиторской задолженности (стр. 1 : стр. 6) | 15,8 | 16,4 | +0,6 |
| 8. Продолжительность оборота, дн. | |||
| 8а. сырья и материалов и других аналогичных ценностей (Дn : стр. 7а), где Дn - длительность периода | 20,2 | 16,6 | -3,6 |
| 8б. затрат в незавершенном производстве, (Дn : стр.7б) | 0,7 | 0,69 | -0,01 |
| 8в готовой продукции и товаров для перепродажи, (Дn : стр.7в) | 27,6 | 32,0 | +4,4 |
| 8г. дебиторской задолженности, (Дn:стр.7г) | 23,1 | 22,3 | -0,8 |
При расчете следует иметь в виду, что при определении оборачиваемости сырья и материалов, готовой продукции вместо выручки от продаж надо использовать себестоимость проданных товаров.
Продолжительность оборота может быть определена по расчету:
. (8.0)где Q - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.,
C - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.,
Дп - длительность анализируемого периода, дн.,
Z – запасы, тыс.руб.
Если сопоставить обороты, то по сырью и материалам ускорение составляет 3,9 раза, а в днях 3,6; по затратам в незавершенном производстве уменьшение 10,5 раза, а в днях – 0,01; по дебиторской задолженности 0.6 раза, а в днях 0,8, по готовой продукции и товарам для перепродажи замедление составляет 4,4 дня.
22.2. Анализ продолжительности производственно-коммерческого цикла и источников его финансирования
Элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Оборотные активы - это средства, инвестируемые компанией в свои текущие операции во время каждого производственно-коммерческого цикла.
Длительность производственно-коммерческого цикла представлена на схеме (Рис. 8 .36).
Рис. 8.36 Схема длительности производственно-коммерческого цикла
Производственно-коммерческий цикл - это период времени от принятия организацией на себя обязательств по оплате производственных расходов до поступления наличных средств, вырученных от продажи продукции.
Среднюю продолжительность времени, в течение которого сырье и материалы хранятся на складе до выдачи их в производство можно установить по скорости движения запасов двумя способами:
1) по счету 10 «Материалы», но этот способ недостаточно точен, так как берется общая сумма материалов;
2) по субсчетам счета «Материалы»: основные материалы, вспомогательные материалы, топливо и др.
Второй способ более точен.
Время, затрачиваемое на изготовление товаров, равно периоду с момента поступления материалов в производство до момента выпуска готовых товаров. При выпуске однородных товаров используют единый счет «Основное производство», где формируется фактическая себестоимость товаров. Подвижностью этого счета определяется длительностью этапа производства. При многономенклатурном характере производства длительность этапа определяется подвижностью каждого субсчета, открытого для каждого вида товара, среднюю продолжительность определяют как средневзвешенную величину. Длительность периода хранения готовых товаров (определяется подвижностью счета 40 «Готовая продукция») соответствует времени пребывания готовых товаров на складе организации. Этап продажи зависит от сложившегося в организации срока погашения дебиторской задолженности. При анализе надо иметь в виду, что из оборотов по счетам надо исключать внутренние обороты.
Для проведения расчетов целесообразно использовать данные справки бухгалтера об основных показателях деятельности за период (Таблица 8 .156).
Таблица 8.156
Справка бухгалтера об основных показателях деятельности за год
| Показатели | Сумма, тыс.руб. |
| 1. Средние остатки сырья, материалов и других аналогичных ценностей | 27894 |
| 2. Средняя величина авансов, выданных | 0 |
| 3. Средняя величина затрат в незавершенном производстве | 1043 |
| 4. Средние остатки готовой продукции и товаров для перепродажи | 45959 |
| 5. Средняя величина дебиторской задолженности (покупателей и заказчиков) | 30014 |
| 6. Средняя величина авансов, полученных | 0 |
| 7. Средняя величина кредиторской задолженности (поставщикам и подрядчикам) | 14788 |
| 8. Поступление производственных запасов за период – всего | 431755 |
| в том числе на условиях предоплаты | – |
| 9. Сумма материальных затрат, отнесенных на себестоимость | 539694 |
| 10. Фактическая себестоимость выпущенных товаров | 686079 |
| 11. Фактическая себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 651627 |
| 12. Сумма оплаты приобретенных товаров, продукции, работ, услуг | 422763 |
| 13. Сумма выручки (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 701605 |
| 14. Суммы, поступившие от покупателей на условиях предоплаты | – |
Для анализируемой организации характерна следующая схема производственно-коммерческого цикла движения средств: заготовление производственных запасов – производство – хранение товаров – продажа. Продолжительность движения денежных средств в процессе производственно-коммерческого цикла определяется в следующей последовательности.