За последнее время правительство России и Центральный банк РФ больше всего были озабочены необходимостью поддержания и наращивания объемов кредитования. Действительно, недавно началось абсолютное сокращение кредитного портфеля банковского сектора. Как показывает опыт других стран, при нынешних темпах падения ВВП и промышленного производства сохранить, а тем более увеличить этот портфель невозможно, какими бы административными рычагами государство ни располагало. Но главное — этого и не требуется, ибо в результате возникают дополнительные риски. Перекладывая риски реального сектора на банки, где за прошедшие годы экономического роста они и так накоплены в огромном количестве, надо понимать, что погашать задолженность все равно придется с привлечением средств государства.
При исследовании проблем российской банковской системы надо иметь в виду, что она сильно сегментирована. Исторически так сложилось, что в стране действует огромное количество банков, среди которых большинство неэффективны, их даже сложно в полной мере назвать банками. Есть много корпоративных «карманных» банков, на рынке практически не работающих. При определенных условиях кризис может привести к существенной консолидации российского банковского сектора. Государство должно разработать специальную программу мер по значительному увеличению количества мощных, крупных структур в российском банковском секторе.
Отметим, что Сбербанку консолидация банковской системы невыгодна: чем больше будет появляться сильных игроков, тем больше у него окажется конкурентов. Но мы полагаем, что в конечном счете только на основе конкуренции может сформироваться конкурентоспособная и устойчивая экономика. Сильная конкуренция на банковском рынке стимулирует развитие сектора и способствует оздоровлению всей российской экономики. Без этого невозможно обеспечить производительность труда и повышение эффективности экономики.
Кризис оказал негативное влияние на рентабельность российских банков. Убытки в основном объясняются необходимостью создания резервов на возможные потери по ссудам, однако в долгосрочной перспективе большое значение имеет также то, в какой степени кризис повлиял на способность банков генерировать доход от основной деятельности.
Основными источниками дохода банков являются чистый процентный доход, чистый комиссионный доход, а главным ограничителем рентабельности выступают операционные издержки банка, включая расходы на персонал.
Финансовый кризис оказал существенное влияние на все три составляющие рентабельности банков. В период кризиса базовая рентабельность банков (до резервов на возможные потери) сократилась.
Можно выделить следующие ключевые изменения по сравнению с докризисным периодом[40]:
· Все банки предприняли существенные усилия по минимизации операционных затрат. В частности, в среднем доля затрат на персонал сократилась на 0,4% от среднегодовой величины активов банков.
· Значительно выросли процентные ставки по кредитам и депозитам как в рублях, так и в валюте.
· При этом процентный спред уменьшился (кроме группы государственных банков, показавших заметный рост показателя), так как банки не смогли в полной мере переложить рост стоимости ресурсов на своих заемщиков.
· Процентная маржа также заметно сократилась, причем к негативному изменению спреда добавились негативные изменения в структуре баланса банков (сокращение доли работающих активов за счет увеличения доли ликвидных активов и увеличения доли платных обязательств, прежде всего - депозитов физических лиц и ресурсов Банка России в пассивах банков).
· В итоге прибыль банков до налогов и создания резервов на возможные потери по отношению к средним за период активам упала у всех групп банков, кроме государственных и иностранных. Рыночные факторы могут привести к дальнейшему снижению спреда и маржи банков.
На долгосрочную рентабельность банков во втором полугодии 2009, 2010 и 2011 гг. оказывают влияние следующие факторы:
1. Со стороны ресурсных ограничений. Сохранение высокой потребности во вкладах населения, вызванное: стремлением банков снизить привлечение ресурсов от Банка России; ограниченными возможностями по заимствованиям на мировом рынке и необходимостью погашать ранее привлеченные кредиты и выпуски облигаций.
2. При размещении активов. Сокращение кредитования в сочетании с ростом средств во вкладах граждан вызвало рост соотношения платных обязательств и работающих активов, что крайне негативно сказывается на марже, особенно в условиях роста стоимости пассивов. Банки будут вынуждены увеличивать кредитование, несмотря на сохранение высокого уровня кредитных рисков. Этому будет дополнительно способствовать следующее:
· В течение кризисного года заметно повысилась определенность при кредитовании предприятий: стало ясно, кто пережил кризис, а кто нет.
· Расширение кредитования крайне важно для решения проблемы просроченных кредитов, так как создает базу доходов для восполнения потерь по кредитам, и новые кредиты «размывают» долю просроченных кредитов.
3. Конкуренция на рынке.
• После кризиса в течение длительного времени борьба за долю рынка будет вторичной по сравнению с операционной эффективностью, это будет ограничивать рост зарплат в секторе и стремление банков расширять банковские сети, что традиционно оказывало самое негативное влияние на показатели рентабельности.
• Требование повышения рентабельности может вызвать рост тарифов по некредитным операциям.
• В то же время конкуренция за качественных специалистов может вызвать довольно быстрое восстановление затрат на заработную плату на докризисном уровне.
4. Со стороны динамики процентных ставок. Ускоренное снижение процентных ставок по кредитам при конкуренции банков за лучших заемщиков.
В условиях высокого уровня кредитного риска надежные заемщики получают сравнительно высокую власть над банками, поэтому кредитные ставки опять начнут быстро дифференцироваться.
Можно ожидать падения минимального уровня кредитных ставок для лучших заемщиков при сохранении уровня максимальных ставок на прежнем уровне для большинства прочих заемщиков. В результате начнется падение среднего уровня ставок, особенно с учетом того, что кредитование рисковых заемщиков останется весьма ограниченным.
В результате лучшие банки вынуждены напрямую конкурировать по уровню ставок с менее надежными собратьями, а вкладчик имеет все возможности не задумываться о сохранности средств.
Система страхования вкладов в период кризиса, сыгравшая позитивную роль в ситуации стабилизации банковского сектора, на наш взгляд, проявляет свою негативную сторону, повышая уровень морального риска со стороны вкладчиков.
В итоге можно ожидать, что уровень депозитных ставок в течение продолжительного времени будет оставаться высоким. Власти могут оказать существенное влияние на процентную политику российских банков.
Разумеется, любой сценарий развития банковской системы зависит от денежно-кредитной и макроэкономической политики властей. При этом на Банк России часто возлагают задачу, в частности, снижения но кредитам ставок. Однако в реальности, даже обеспечив банки дешевыми ресурсами, Банк России вряд ли сможет добиться существенного снижения ставок кредитования, так как банкам надо восполнять потери капитала.
Гораздо важнее запустить сам процесс кредитования и конкуренции банков за заемщиков. Только так можно добиться снижения по кредитам ставок для всей экономики, а не по отдельным предприятиям. Задача Центрального банка — обеспечить решение проблем ликвидности.
Можно сделать вывод, что без сильного и конкурентного банковского сектора страна будет жить от кризиса к кризису, от преодоления последствий старых пузырей к формированию новых. Поэтому от того, какая политика в отношении банковского сектора будет выработана сегодня, зависит будущее страны на много лет вперед. Очевидно, что после завершения текущего кризиса принципиально изменится архитектура не только мировой финансовой системы в целом, но и российского банковского сектора в частности.
2.2. Проблемы современного развития банковской системы России
Финансово-экономический кризис постепенно становится достоянием истории. Эти события последних двух-трех лет во многом поучительны и заставляют серьезно задуматься о том, какие уроки мы должны извлечь, как сделать российскую банковскую систему и весь финансовый сектор более устойчивыми и лучше отвечающими потребностям развития общества и модернизации экономики, как подготовиться к возможным в будущем периодам финансовой нестабильности.
Последний кризис привел к осознанию пробелов, слабых мест как в функционировании финансовых институтов, включая банки, так и в регулировании их деятельности. Процесс осмысления полученных уроков и выработки механизмов, которые позволят избежать повторения глобальных кризисов, смягчения последствий кризиса, активно идет как в России, так и во всем мире. Развернулось беспрецедентное по своим масштабам международное сотрудничество на всех уровнях, включая президентов и глав правительств, министров финансов и руководителей центральных банков, банковских регуляторов и страховщиков депозитов из разных стран. Их усилия нацелены на то, чтобы сделать мировую финансовую систему менее подверженной кризисам, а национальные банковские системы эффективнее, устойчивее и прозрачнее.
Можно сформулировать несколько уроков последнего кризиса, наиболее наглядно проявившихся как в нашей стране, так и во многих зарубежных государствах.
• Первое - финансовый кризис, как правило, являвшийся следствием экономического кризиса, в современном мире способен стать его первопричиной. Поэтому для поддержания устойчивого развития экономики (или предотвращения ее спада) чрезвычайно важно стабильное и эффективное функционирование банковской системы, финансовых рынков, обеспечение их ликвидности, а также бесперебойности выполнения ими своих функций.