- справка о регистрации в органах Пенсионного и других фондов.
Порядок совершения и оформления операций по счетам регулируется правилами Центрального банка РФ.
Расчетный счет предназначен главным образом для расчетов по основной деятельности. Операции по капитальному строительству по желанию организаций могут финансироваться с особых счетов капитальных вложений.
На расчетном счете учитывается поступление выручки за реализованные товары (продукцию, работы и услуги), оплата приобретенных материалов и услуг, перечисление налогов и т.п.
Движение средств на расчетном счете оформляется платежными (банковскими) документами. К ним относятся объявления о взносе денег, чеки, платежные поручения и др.
Все банковские документы заполняются без помарок и исправлений. Подписывать их может строго установленный круг лиц, образцы подписей который имеются в банке.
В сроки, согласованные с организацией, банк выдает или высылает ему выписки из расчетного счета с приложением оправдательных документов. Обычно расчетные счета применяются для расчетов по основной деятельности, а для других расчетов используют специальные счета.
Для каждого предприятия важен контроль за соблюдением кассовой и расчетной дисциплины, правильностью и эффективностью использования денежных средств и кредитов, обеспечением сохранности денежной наличности и документов в кассе. [9]
В условиях рыночной экономики следует исходить из принципа, что умелое использование денежных средств само по себе может приносить организации дополнительный доход. Поэтому нужно постоянно думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения прибыли (в депозиты банков, государственные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, инвестиционные фонды и т.д.). [11]
Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности организации. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:
- рутинность – денежные средства используются для выполнения операций, поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;
- предосторожность – деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;
- спекулятивность – денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.
Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями – с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка. [8]
В процессе анализа денежных потоков целесообразно ответить на следующие вопросы.
В случае притока денежных средств:
- не произошел ли приток за счет увеличения краткосрочных обязательств, которые потребуют оттока (погашения) в будущем;
- не было ли распродажи имущества (основных средств, производственных запасов и т.д.);
- сокращаются ли запасы материальных ценностей, незавершенного производства, готовой продукции на складе и товаров.
При оттоке денежных средств необходимо найти ответы на следующие вопросы:
- нет ли снижения показателей оборачиваемости активов;
- нет ли замедления оборачиваемости оборотных активов;
- не растут ли абсолютные значения запасов и дебиторской задолженности;
- не было ли резкого увеличения объема продаж товаров, что требует дополнительных денежных потоков;
- своевременно ли выплачиваются налоги в бюджетную систему государства и взносы во внебюджетные фонды;
- не было ли длительной задолженности персоналу по оплате труда.
Причинами дефицита денежных потоков могут быть:
- низкая рентабельность продаж, активов и собственного капитала;
- отвлечение денежных средств в излишние производственные запасы и незавершенное производство, влияние инфляции на запасы;
- большие капитальные затраты, не обеспеченные соответствующими источниками финансирования, влияние инфляции на капитальные вложения;
- высокие выплаты налогов и сборов;
- чрезмерная доля заемного капитала в пассиве баланса (выше 50%) и связанные с этим высокие выплаты процентов за пользование кредитами и займами;
- снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов, т.е. вовлечение в оборот предприятия дополнительных денежных средств.[36]
Денежные потоки подразделяются на:
- генерируемые в результате использования капитальных вложений при реализации реальных инвестиционных проектов;
- формируемые в условиях действующего предприятия от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. [26]
Для целей как внутреннего, так и внешнего анализа платежеспособности необходимо знать, каким образом и из каких источников предприятие получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главная цель такого анализа оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Полная оценка финансового состояния предприятия и, в частности оценка его платежеспособности, невозможна без анализа его денежных потоков. Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств.
Анализ движения денежных средств дает возможность ответить на вопросы:
1. В каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, какова роль каждого источника, каковы направления использования денежных средств.
2. В состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам.
3. Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности.
Анализ движения денежных средств можно проводить прямым, косвенным и матричным методом.
Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Отчетную форму №4 «Отчет о движении денежных средств» следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств.
Анализ прямым методом рассматривает следующие виды деятельности:
- Текущая деятельность включает поступление и расходование денежных средств, обеспечивающих выполнение производственно-коммерческих функций предприятия. Поскольку текущая деятельность предприятия является главным источником прибыли, то она должна генерировать основной поток денежных средств.
- Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с поступлением и продажей долгосрочных активов, расходы (капитальные вложения) и доходы от инвестиций.
- Финансовая деятельность включает поступления денежных средств в результате получения краткосрочных кредитов и займов или эмиссии ценных бумаг краткосрочного характера, а также погашения задолженности по ранее полученным краткосрочным кредитам и займам и выплаты процентов заимодавцам.
Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения средств на счетах организации.
При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за период. Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей активов и обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с началом.
Напервом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом, для чего устраняют влияние на финансовый результат операций начисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов. На втором этапе корректировки устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Определяют, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации.
Более эффективное управление денежными потоками приводит к повышению степени финансовой гибкости, что выражается в следующем:
- улучшение оперативного управления денежным оборотом с точки зрения сбалансированности поступления и расходования денежных средств;
- расчете объема продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования денежными ресурсами;
- улучшение маневрирования заемными средствами;
- снижении расходов на процентные платежи по долговым обязательствам;
- повышение ликвидности баланса предприятия;
- возможности высвобождения денежных ресурсов для инвестирования в более доходные объекты при относительно невысоких расходах на обслуживание долга;
- большая возможность получения кредитов для инвестиций от потенциальных зарубежных партнеров.
Анализ движения денежных средств позволяет ответить на вопрос, в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам, то есть платежеспособно оно или нет.
Информация отчета о движении денежных средств может быть использована для расчета аналитических показателей. В практике финансового анализа используется группа показателей платежеспособности, рассчитываемых как отношение поступлений и платежей. Такие показатели могут исчисляться применительно как к денежным потокам от операционной деятельности, так и к денежным потокам предприятия в целом.